2011年12月以来,因旗下9只基金产品重仓持有遭遇了10个跌停的重庆啤酒(600132),在2011年的最后一个月,大成基金经历了净值大幅缩水和随之而来的汹涌赎回浪潮。而目前大成基金的投资模式和风险控制已受到各方质疑。然而这对其它基金公司来说,却似乎毫无警戒意义,抱团“坐庄”个股的基金公司仍然不在少数。
重仓持股重庆啤酒的大成基金,其投资模式和风险控制能力受到空前的质疑,其血一样的教训依然历历在目,然而这依然没法阻止基金公司“坐庄式”的持股。基金四季报数据显示,像大成基金这样集中持有个股的基金公司不在少数。
记者统计发现,64家基金公司中共有24家存在集中持股占流通股比例不低于10%,涉及个股52只;其中4家基金公司持有单只股票的比例甚至超过了20%,即新华基金、华商基金、宝盈基金、景顺长城。新华基金持有国中水务(600187)的数量和华商基金持有七星电子(002371)的数量,更是超过了流通盘的30%。
如果剔除公司基本面的因素,基金的如此操作思路早些年称之为“坐庄”,因为过去的盘面做庄特征就是同一关联人持有大量的流通股份。在过去“庄股”时代,集中持股意味着操纵股价。然而到了今天,集中持股,集中“踩雷”的案例已经类见不鲜。留给大成基金的是惨痛的教训,留给其他基金公司的应该是更多发反省和警惕。
新华基金:持有国中水务近33%
统计显示,基金公司持有单只股票占流通股比例最高的为新华基金,截至去年四季度末,新华旗下新华分红、新华成长、新华泛资源、新华钻石、新华行业5只基金合计持有3210.63万股,占公司流通股比例的32.93%,持股总市值达31289.97万元。
而目前新华基金旗下也总共只有7只主动偏股型产品,其中五只基金持有国中水务,且均在十大重仓股行列。具体数据显示,国中水务为新华钻石、新华行业和新华泛资源四季度末的第一大重仓股,分别占基金净值的9.39%、7.78%、7.27%。此外,国中水务还是新华成长的第三大重仓股、新华分红的第七大重仓股,所占基金净值的比例均在4%以上。
新华基金集体入驻国中水务,是在去年2月份国中水务非公开增发的时候。彼时国中水务以7.5元/股完成一亿股的非公开发行,新华基金旗下五只产品合计获配3000万股。不过去年四季度,新华基金由于对国中水务的坚定看好,还加仓了210.63万股。因此新华基金持有国中水务的比例也上升至流通股的32.93%。
国中水务昨日收盘9.52元,新华基金非公开增发获配的3000万股也因此浮盈了6060万元。不过新华基金去年四季度加仓的210.63万股,却并没有实现盈利。如果以去年四季度的均价11.16元计算,加仓部分则造成亏损345万元。
华商基金:控盘七星电子30%
基金公司控盘比例第二的当属华商基金,旗下华商动态阿尔法、华商价值精选、华商领先企业、华商收益增强四只产品合计持有七星电子731.53万股,占流通股的30.07%,持股总市值高达35113.56万元。而这一比例,在去年四季度末已有所降低,去年三季度末,华商旗下6只基金合计持有七星电子近800万股,占流通股比例的32.81%。
具体数据显示,去年四季度末,七星电子为华商动态阿尔法、华商价值精选的第四大重仓股,分别占基金净值的6.07%、4.52%。华商领先企业也持有七星电子272.44万股,债券型基金华商收益增强,则持有3.66万股(按照基金合同,该基金对非债券类资产的投资比例不高于基金资产的20%)。华商盛世成长和华商稳健双利则均在四季度清仓了该股。
华商系从七星电子上市不久即入驻该股,最早入驻的是华商动态阿尔法与华商领先企业,2010年一季度即已进入,华商盛世成长于2010年三季度开始入驻,并一直持股至去年三季度,其他基金后续相继进入。七星电子从2010年一季度末的50.69元上涨至2010年四季度末的83.61元,给华商系带来了可观的收益。然而,2011年以来七星电子一路下跌,从年初的83.68元跌至年末的48元,大跌42.59%。
除了集中持有七星电子外,华商基金公司还集中持有以岭药业(002603)1452.56万股,占流通股比例的22.35%;旗下单只基金华商动态阿尔法就持有华映科技(000536)2226.33万股,占流通股的20.28%,其中四季度还加仓了446.03万股。华映科技也因此成为该基金四季度末的第二大重仓股,占基金净值的9.03%。持股数量占流通股比例超过10%的还有,奥飞动漫(002292)、天润曲轴(002283)、日海通讯(002313).
宝盈基金:对三只个股的控盘比例超过20%
宝盈基金也颇喜欢对个股强有力的控盘。统计显示,基金公司集中持有个股数量占流通股比例20%以上的,宝盈基金就占据了三家。具体数据显示,去年四季度末,宝盈基金分别集中持有瑞康药业(002589)、凯美特气(002549)、永清环保(300187)670.24万股、683.30万股、367.59万股,分别占流通股的28.16%、22.78%、22.01%。
四季度末,宝盈旗下四只主动型产品共同持有瑞康医药,即基金鸿阳、宝盈策略增长、宝盈增强收益、宝盈资源优选。此外指数型基金宝盈中证100也持有瑞康医药3.18万股。
景顺长城:钟情汇川技术及光线传媒
四季度末,景顺长城对汇川技术(300124)和光线传媒(300251)相当“痴爱”,旗下基金持有两只个股的数量均超过了流通股比例的20%。
统计显示,景顺长城旗下6只基金合计持有汇川技术1512.18万股,占流通股的23.42%,持股市值高达81960.42万元。其中汇川技术还为景顺长城中小盘的第一大重仓股,景顺长城内需增长及增长贰号的第二大重仓股,占基金净值的比例均在7.50%以上。同时它还是景顺长城公司治理及新兴成长的第四大重仓股,动力平衡的第五大重仓股。
同时持有光线传媒的,则有四只基金,即景顺长城内需增长及增长贰号,中小盘和稳定收益,合计持股550.52万股,占流通股比例的20.09%。