中金公司点评称：
　　预计公司2012年和2013年水泥销量6620万吨和7140万吨，同比分别增长24.4%和7.9%。假设2012年和2013年水泥不含税出厂平均价280元和285元，同比增长0.7%和1.8%，煤炭不含税采购均价分别为800元和800元，同比增长2%和0%，毛利率将分别达到30.9%和31.4%，净利率将分别达到11.4%和12.4%。
　　推荐理由：首先，产品覆盖东北区域和华北区域，供需向好，价格趋势向上；其次，因为2011年并非景气高点，2012年盈利能力向下调整风险较小，2012年量增超过20%，净利润增长确定性较高；再次，吨企业价值为A股可比公司最低。
　　当前股价对应2012年和2013年市盈率分别约为10.6倍和8.8倍，我们认为2012年10倍-15倍市盈率为合理估值区间。