券商FOF亏超20%募集规模缩水近半
2012-01-05   作者:魏玉卿  来源:每日经济新闻
 
【字号

    “股债双杀”的2011年,“扼杀”了这个市场中的大部分普通投资者,公募基金作为专业投资者也在忍受着净值下跌所带来的煎熬。
    统计显示,在开放式基金中,2011年净值跌幅超过30%的有68只基金之多,跌幅最大的甚至超过了40%,而能给投资者带来正收益的基金品种,也是为数不多的一些债券型基金和货币基金。
  相比普通基金投资者,以“专业”眼光挑选基金的券商集合理财产品,在多种配置自由拿捏下,战况是否不会显得那么惨烈?

  平均募集规模缩水近半

  Wind数据统计显示,截至2011年12月31日,券商集合理财产品中的FOF产品共有43只,其中在2011年成立的有10只,可统计的40只FOF资产管理规模总计220.12亿元。
  同样也是受市场低迷的影响,尽管FOF在数量上比2010年有所增加,但总规模比2010年减少约45亿元,在2011年成立的有募集数据的7只FOF中,平均募集规模为7.54亿元,这数字与2010年比缩水近半,单只规模的最高为11.53亿元,最低在3亿元左右。
  剔除上述在2011年成立10只券商FOF产品,其余33只FOF在2011年净值平均跌幅为20.17%,有6只跌幅超过25%,其中国元黄山2号跌幅最高为33%,其次是华泰锦上添花,跌幅也高达28.10%,相对跌幅最小的是华融稳健成长1号和浙商汇金1号,跌幅均为11.8%。
  在2010年业绩最好的东海东风2号,在2011年净值下跌了13.91%,已将2010年的收益吞噬。而在2010年就已业绩垫底的国元黄山2号,在2011年继续垫底,另外一只在2010年4月份成立的国元3号,在2011年净值下跌了也超过了25%。
  国元黄山2号公布的2011年三季度报告显示,期末投资基金占总资产比例为60.73%,前10大重仓基金中,泰信蓝筹精选是其第一大重仓基金品种,而该基金2011年净值下跌接近35%。此外,该FOF对货币基金、指数型基金、分级基金也均有配置。
  相对跌幅最小的华融稳健成长1号,在其前10重仓基金中,嘉实多元收益A是第一大重仓基金,其余指数型、债券型基金也有配置,同时还买入了债券。浙商汇金1号操作则比较稳健,截至2011年三季度末,其基金投资只占总资产比例26.0%,主要买入了反售金融资产,占到了46.82%,在基金投资中以主动型基金为主,如汇添富价值精选、嘉实优质企业、易方达行业领先和易方达中小盘等。

  业绩略赢股基

  FOF的投资品种涉猎广泛,除所有公募基金产品外,还可兼持有股票和债券等品种。数据显示,截至2011年三季度末,有16只FOF投资基金的市值占净值比例超过了60%。
    昨日,一位持有超过两年FOF的李女士向《每日经济新闻》记者表示,她选择购买这种产品的原因在于,一是FOF不仅在基金投资上可自由选择,二是有FOF专业的择基和择时能力,在股市低迷时债基、货基可抵御市场风险,市场恢复后股基又有可带来高收益。
  “我就是看中这种产品能帮助均衡配置,收益上的期望值也是均衡即可,在高、低风险和收益的产品之间就行了。”她说。
  尽管在配置上非常灵活,但FOF的业绩却只能向偏股型基金靠拢,离低风险类基金的平均业绩也相差甚远。
  根据银河证券对公募基金2011年业绩统计情况看,在以股票投资为主的开放式基金中,跌幅最小的是灵活配置型基金 (股票上限80%),净值平均收益为-20.75%,其他的偏股型基金净值平均跌幅均超过这一数字。股票型基金(含标准型、普通型)净值平均收益为-24.74%,若以上述偏股型基金业绩作为比较标准,FOF在2011年的整体业绩仅能说是跑赢股基。
  据同花顺的统计数据显示,截至2011年9月30日,指数型基金被多只FOF集中持有,如华安上证180ETF、华夏上证50ETF和易方达深证100ETF,这三只指数基金均被超过10只以上的FOF同时持有。
  主动型基金中,FOF的偏好也显得较为集中,较为青睐汇添富、诺安、兴业全球等基金公司旗下基金。如5只FOF持有汇添富医疗保健,诺安多策略、诺安灵活配置、兴全绿色投资等也均被多只FOF持有。另外,分级基金中,双禧B、银华锐进最受欢迎,还有一些传统封闭式基金如基金开元、基金科瑞等也多被买入,低风险基金如博时现金收益货币等也受到青睐。

  凡标注来源为“经济参考报”或“经济参考网”的所有文字、图片、音视频稿件,及电子杂志等数字媒体产品,版权均属新华社经济参考报社,未经书面授权,不得以任何形式发表使用。
 
相关新闻:
· 30家券商2012年A股走势大预测 2012-01-04
· 券商深陷IPO漩涡 诚信与能力遭疑 2011-12-30
· 2011券商深陷IPO漩涡 诚信与能力受到拷问 2011-12-30
· 券商深陷IPO漩涡 诚信与能力遭疑 2011-12-30
· 券商研判地产股"钱"景:机会隐现 2011-12-28
频道精选:
·[财智]肯德基曝炸鸡油4天一换 陷食品安全N重门·[财智]忽悠不断 黑幕频现,券商能否被信任
·[思想]周继坚:别让“陆地思维”毁了渤海湾·[思想]钮文新:紧缩货币“弊端”凸显
·[读书]《五常学经济》·[读书]投资尽可逆向思维 做人恪守道德底线
 
关于我们 | 版面设置 | 联系我们 | 媒体刊例 | 友情链接
经济参考报社版权所有 本站所有新闻内容未经协议授权,禁止下载使用
新闻线索提供热线:010-63074375 63072334 报社地址:北京市宣武门西大街甲101号
Copyright 2000-2010 XINHUANET.com All Rights Reserved.京ICP证010042号