进入10月以来,封闭债券基金(封闭分级债券基金除外)价格出现明显上涨,一些之前超跌的品种大涨,其中华富强债基金10月以来的上涨幅度超过15%,9只封闭式债券基金的平均上涨幅度超过了7%,明显高于同期封闭债券基金单位净值2.41%的上涨幅度。
数据显示,今年前三季度封闭债券基金整体处在下跌之中,基金单位净值下跌的同时,基金折价率也在不断上涨,华富强债基金从接近0.99元最低下跌达到了不足0.8元,下降幅度超过了20%。
然而,进入10月以来,随着债券市场的整体转暖,封闭债券基金折价率迅速收窄,加上基金单位净值的上涨,带动了封闭债券基金出现明显的上涨行情。
以华富强债为例,截至11月8日该基金10月以来的累计上涨幅度已经达到15.53%,从0.779元上涨到了0.9元,造成该基金价格大涨的首要因素在于折价率的下降,今年9月30日该基金还折价16.68%,到了11月7日只折价了5.98%,仅折价率的下降就带动该基金价格大涨10%以上。该基金今年10月以来的业绩表现也不错,截至11月7日净值上涨3.42%,成为9只封闭债券基金中净值上涨最快的一只产品。
此外,信诚增强和招商信用两只封闭债券基金价格分别上涨8.7%和8.52%,是除华富强债以外上涨最快的封闭债券基金。鹏华丰润、工银四季、中欧强债、银华信用和易基岁丰的上涨幅度也超过了5%,都明显高于基金单位净值的上涨幅度。
从整体折溢价水平来看,封闭债券基金已经从今年9月底的折价8.4%降到了4.93%,是今年7月6日以来封闭债券基金的折价率首次低于5%。
兴业证券基金研究员徐幸福表示,对于债券市场的过度悲观情绪让封闭债券基金在今年9月的折价超出平常水平,10月以来封闭债券基金的大涨是价值回归的表现,投资者选择封闭债券基金时要结合折价率和基金持仓品种,重点选择折价率高并且持有企业债比例比较高的封闭债券基金品种。