一段时间以来,“超短期理财产品将被监管部门叫停”的传闻不断。但是,银监会有关部门负责人日前表示,不会叫停此类产品的发行。而记者经过实地采访调查也发现,不少银行仍在发行3-7天的超短期理财产品,但其收益率已不如上半年。
不过,近日准备金“扩容”将导致银行打响新一轮揽存大战,月末或有可能再现高收益银行理财产品。
调查:超短期产品仍在发行
记者实地调查一些银行网点发现,多家银行仍在销售超短期理财产品,但收益率相对于今年6月底时已明显降低。
招商银行北京分行金融街中心支行8月30日开始销售一款理财期限为8天的产品,预期年化收益率为4.2%,认购金额起点为5万元。这里的工作人员称,一段时间以前,还发行理财期限为7天的产品,当时产品的年化收益率曾达7%左右。
民生银行金融街支行的一位理财经理表示,9月1日到9月4日该行销售一款理财期限为8天、年化收益率为3.75%的理财产品。该产品的认购起点金额为20万元。在同一天开始销售的还有一款理财期限为14天、年化收益率为4.15%的理财产品,起点认购金额为5万元。
此外,光大银行、建行、中行等多家银行也在发售3-7天不等的超短期理财产品,其认购金额起点从5万到500万不等,年化收益率均低于3%。普益财富8月26日发布的银行理财产品周报称,从新发产品情况来看,超短期产品数量正在逐步减少,收益也大幅回落。
原因:市场对超短产品有需求
近日,超短期理财产品被“绝迹”、“蒸发”等字眼包围。但是,不管是现在还是未来,情况可能并非如此。
银监会有关部门负责人日前表示,超短期理财产品作为银行理财产品的一种,满足了一定的市场需求,其本身无可厚非。作为监管部门,不会叫停此类产品的发行。但是,一些银行以拉存款冲时点(存贷比考核)为目的而发行超短期理财产品的“变相高息揽储”行为需要规范。
此外,超短期理财产品仍然有着不可小视的市场需求。此类产品特别适合那些对资金的流动性要求比较高的投资者。比如,“7天自动滚续”和“周末理财”等较典型的短期理财产品。
股市震荡,一些投资者留出一定的空仓以控制风险。对于这部分暂时不用的资金,投资者也希望能充分利用,而又不影响股票交易。“周末理财”因为在时间上与股市的巧妙衔接,比较适合这类投资者。
一位业内认为,这类产品完全是为了满足客户的真实需求,运作至今已经很成熟。目前,没有听说要叫停的信息。
后市:高收益产品或再现市场
记者走访不少大型国有银行了解到,准备金“扩容”导致银行打响新一轮揽存大战。此外,本月末银行体系内又将迎来“季度贷存比”考核。在双重压力之下,部分银行员工被分配到新的拉存任务,新一期理财产品年化收益率明显提高。
一家大型国有银行理财经理对记者表示:“央行要求银行上缴保证金存款的准备金,银行头寸肯定会受影响,信贷的进一步收紧将会提高市场资金的利率,这同时会带动未来银行理财产品的收益率上扬。”
对于超短期理财产品,投资者不能只看预期年化收益率,还需要特别关注产品的申购、赎回费率、产品期限以及资金到账的时间。这些都将决定最后的收益率。当然,进行这种短期投资,还需要关注加息的时点,以及时调整投资策略。