进入8月以来，人民币升值速度加快，人民币兑美元汇率升破6.4大关，海外热钱对人民币升值的关注再次升温。据理柏中国最新发布的基金月度透视报告显示，QFII中国A股基金的规模异动仍在延续。继6月标智沪深300指数基金出现大额申购后，7月景顺中国机遇基金出现超大比例申购，国际热钱借道QFII入境投资的意愿显得较为强烈。

　　海外机构增持A股份额

　　根据理柏中国最新报告，截至7月末，QFII中国A股基金的总资产规模与6月基本持平，为112.26亿美元。但其中，景顺中国机遇基金A级在7月出现高达34.6%的净申购，有业内人士认为，一般情况下QFII的A级产品往往是针对某些特定机构客户而募集的，出现如此高幅度的净申购，往往意味着海外机构资金正在增持该类基金产品。但这个趋势未在其他QFII基金的规模中得到印证。
    QFII中国基金7月的业绩也跟随走弱的市场而表现一般，整体业绩平均回落超过2%，为今年以来较大的一次单月跌幅。同时，QFII中国A股基金今年的累计业绩也为-7.21%的水平。业内人士表示，海外机构增持资金来源可以有多种，但凡产品的净申购比率出现大幅上升，也就意味着有海外资金在增持A股的股票产品。尤其是在7月以来恰逢A股大幅下跌，在人民币加速升值的背景下，海外资金逢低抄底意愿会有所提高，其他产品的后续申购情况值得密切关注。

　　消费类个股成QFII新宠

　　据WIND资讯显示，QFII二季度清仓的个股主要集中在有色金属、建筑建材、化工等周期性行业，但有超过15只股票获QFII大幅增持，其中9只首现QFII身影。此前从来不入QFII法眼的消费饮料及农业食品股开始受到高度关注，二季度QFII新入名单中出现了伊利股份和顺鑫农业。美林国际新买入伊利股份3109万股，市值超过5亿元；而淡马锡富敦、花旗国际金融及挪威中央银行等多家QFII则在大举建仓了顺鑫农业。
    顺鑫农业已发布的中报显示，上半年各项业务均有所提升，中期净利润同比增长73.08%，基本每股收益为0.63元。预计下半年种猪价格仍有望继续上涨，盈利水平将继续大幅提升，盈利水平有望环比好转。为此多家券商给出其“增持”投资评级。
　　中信证券日前发布的研报则称，预计下半年白酒和种猪业务仍是公司的主要看点。下半年猪价仍有望在上升通道,预计种猪养殖业务景气继续攀升;白酒行业仍处在消费升级大趋势中,预计公司牛栏山二锅头和宁城老窖将继续保持30%以上的增速。虽然上半年白酒、种猪养殖以及屠宰业务毛利率同比均有所下滑，料下半年将回升至正常水平，故维持“增持”评级。