近期,新股上市首日的暴涨为基金带来了巨大的收益,同时也为投资者带来了提前申购基金进行套利的机会。
昨日,爱康科技、捷顺科技两只新股在中小板挂牌,上市首日分别上涨13.8元、6.46元,涨幅分别为86.25%、44.55%。爱康科技与捷顺科技的网下配售公告显示,富国天源平衡、国投瑞银优化增强、国投瑞银稳定增利等6只基金分别获配爱康科技125万股,每只基金浮盈1725万元,合计浮盈1.035亿元。国联安信心增益获配捷顺科技150万股,浮盈969万元。
单只基金一日浮盈上千万,对一些规模不大的基金单位净值将产生不小的影响。
根据二季度末的基金份额,上述获配的7只基金中,富国天源平衡、国联安信心增益、国投瑞银优化增强的资产规模相对较小,以8月12日的单位净值来算,这3只基金的资产净值分别为11.03亿元、11.67亿元以及14.35亿元,新股上市浮盈对其影响相对较大。以昨日浮盈金额除以这一资产净值,打新对这3只基金的单日净值影响分别为1.56%,0.83%、1.2%。此外,国投瑞银稳定增利、富国汇利分级、富国可转债以及华宝兴业行业精选受新股上涨影响分别为0.77%、0.57%、0.52%、0.13%。其中,富国汇利分级为封闭式基金,其他均为开放式基金;华宝兴业行业精选为股票型基金、富国天源平衡为混合型基金,其他5只均为债券型基金。
分析人士指出,在不考虑市场波动的情况下,如果预期新股上涨对基金单日净值的上涨影响超过申购赎回费率,投资者就可通过提前申购获配新股的基金,然后在首日大涨后赎回来进行套利。
以今日上市新股的获配基金为例,国投瑞银优化增强A、B类份额的申购赎回费率为0.9%,而昨日新股上涨对该基金单位净值影响为1.2%,投资者如果在上周五申购到该基金,然后在今日对该基金进行赎回,即可获得0.3%的套利空间。
上述分析人士进一步表示,在考虑这类套利的时候,那些获配新股的、规模较小的债券型基金可重点关注,因为债券型基金申购赎回费率会相对较低,如混合型基金富国天源平衡净值受影响较国投瑞银优化增强大,但却不存在套利空间。
在不考虑市场波动的情况下,如果预期新股上涨对基金单日净值的上涨影响超过申购赎回费率,就可通过提前申购获配新股的基金,然后在新股上市首日赎回进行套利。那些获配新股的规模较小的债券基金可重点关注。