下半年以来,海外市场轮番上演的债务危机在全球市场掀起了惊天骇浪,“出海”的QDII们首当其冲。好买基金数据显示,下半年以来QDII基金整体跌幅超过10%,远大于国内股票型和混合型基金不到3%的跌幅。但在一片狼藉的QDII中,黄金QDII一枝独秀,7月以来收益超12%。
今年7月以来,海外市场剧烈波动令投资海外市场的QDII首当其冲,其中尤以权益类QDII是重灾区,7月后平均跌幅高达11.54%。而据好买基金研究中心数据显示,截至8月8日,在权益类的QDII中下跌最多的是大成标普500等权重,下跌了18.26%。紧随大成标普500身后的是南方金砖四国和招商标普金砖四国,分别跌了16.53%和15.23%,这两只也都是指基。指数型QDII跌幅惊人,整个权益类QDII都未能幸免。
虽然大部分的QDII遭遇了重大损失,但也有少数幸运儿,债券、抗通胀概念和黄金就是典型代表。不过,上述3类产品的QDII占比不大,在纳入好买统计口径(建仓期三个月以上)的36只QDII中仅4只。理所当然,这4只QDII在近一个多月的表现占据了QDII基金排行榜前四位。
近期表现最好的当属诺安全球黄金,在权益类资产大幅缩水的国际大环境下,下半年以来取得了12.56%的正收益,超过权益类QDII基金24个百分点,截至8月8日,诺安黄金今年以来累计收益率达19%,远超市场上各类投资基金品种。分析师陆慧天介绍,诺安黄金主要投资于国际黄金ETF,因此其业绩与黄金价格挂钩。“近期欧美债务危机接连上演,国际投资市场恐慌情绪蔓延,避险需求促使资金流向黄金市场。此外,美元走弱也使金价上涨得到进一步的有力支撑。由于国内目前还没有黄金ETF,因此黄金QDII给国内投资者提供了一个很好的渠道。”
除黄金QDII外,富国全球是目前市场上唯一的债券型QDII,近一个多月的表现尚可,微跌0.60%。而银华抗通胀和博时抗通胀都是对全球各类抗通胀基金做组合投资,由于投资范围非常广,可很好地避免单一资产的系统性风险,因此在下半年来平均跌了2.15%,远小于权益类QDII。业内专家指出,由于美国市场动荡以及全球经济增速大幅下滑的种种迹象,石油等主要大宗商品价格正不断走低,因而黄金、不动产投资需求会越来越受到投资者的重视。除了已被大家熟知的实物黄金ETF这个工具外,也可通过诺安收益不动产基金等房地产信托基金(REITs)来达到“抗通胀”资产配置的目的。统计数据显示,REITs过往30年平均年收益率可达10%-15%,远高于各类理财产品。而根据法律规定,REITs至少90%的当期净收益需分红给投资者,这一规定确保了投资者可获得稳定的回报。