如果一切顺利,华夏基金将成为今年第6家发生股权变动的基金公司。截至目前,其51%股权在北京金融资产交易所处于挂牌出售状态。在今年过去的27周里,已经有5家基金公司完成股权转让。而去年全年则有11家基金公司发生股权变动。
那么,股东的变化,是否会影响到基金业绩?《证券日报》基金周刊的独家观察发现,今年以来发生股东更迭的基金公司,基本上都出现了业绩排名下滑的现象。
就股权转让前后业绩对比发现,建信和光大保德信旗下5只主做股票的主动管理型基金变动前后均下滑,其余3家公司总体业绩下滑也较多。申万菱信在股权变更前后,可比的旗下13只基金名次上下浮动不超过15名,相对较为平稳;中海基金旗下主做股票的6只主动管理型基金有4只业绩不同程度下滑;东方基金股权变动前后对比,4只主做股票类主动型基金有3只下滑。
业内人士对《证券日报》表示,股权变动毕竟是一个较长期的过程,近期的业绩主要是由于市场原因造成的,并不能完全说明是股权变动所致,但从长期看,股权变动对基金业绩会产生影响。
5公司股权上半年完成更迭
北京金融资产交易所公告显示,中信证券拟将其100%控股的华夏基金管理公司51%股权分五个标的挂牌出售,总出让价格为81.6亿元人民币。其中四个标的均为10%股权,对应的出售价为每笔16亿元,另外一笔为11%的股权,出售价为17.6亿元。这将一年多前就开始的“华夏股权转让”事件又一次推上了风口浪尖。
《证券日报》基金周刊统计显示,2010年有11家基金管理公司发生股权变动,而今年以来,除了正在挂牌出售的华夏基金,已有5家基金管理公司发生股权变动,分别是东方基金、建信基金、光大保德信基金、申万菱信基金(原申万巴黎基金)和中海基金。
3月4日,申万巴黎基金公告,原公司外方股东法国巴黎资产管理有限公司将所持有的33%股权转让给三菱UFJ信托银行株式会社,因股权变动,公司中文名称由申万巴黎基金管理有限公司变更为申万菱信基金管理有限公司。变更后的股东及持股比例分别为:申银万国证券股份有限公司67%;三菱UFJ信托银行株式会社33%。
4月6日,法国爱德蒙得洛希尔银行网站发布消息称,该行在最近增加储备资本之后,已经提高对于中海基金公司的持股量到25%。
4月19日,光大保德信基金公司发布公告称,中方股东光大证券向外方股东保德信投资管理有限公司转让光大保德信基金12%的股权事宜已办理完毕工商变更登记等相关事宜,光大保德信基金的股东结构变更为:光大证券持有55%股份,保德信持有45%股份。
6月9日,中国华电集团公司将所持有的建信基金管理有限责任公司10%的股权转让给中国华电集团资本控股有限公司。变更后的股东及持股比例分别为:中国建设银行股份有限公司65%;信安金融服务公司25%;中国华电集团资本控股有限公司10%。
6月22日,渤海国际信托有限公司以12780万元的价格成功竞得东方基金18%的股权,这一成交价较3960万元的挂牌价溢价223%。
股权变动与业绩下降
若以股权变更日为时间分割点做前后对比,可以发现,各基金在截至7月8日的两个时间段里业绩排名发生了微妙的变化。
申万菱信在股权变更前后业绩排名差别并不大。可比的旗下的13只基金名次上下浮动不超过15名。
中海基金旗下的主做股票的6只主动管理型基金,有4只业绩在4月6日后出现不同程度下滑,中海优质成长在同类的167只基金中,从今年至股权变动前的倒数第二名上升到变动后的65名;而中海分红增利从变动前的第23名下降到第138名;中海能源策略从变动前的71名下降到160名;中海蓝筹配置从变动前的90名上升到59名;中海量化策略在同类的327只基金中,从77名下降到119名;中海环保新能源从167只基金中的第136名下降到157名。
光大保德信旗下的7只主做股票的基金中,有5只较股权变动前名次显著下降。光大保德信核心从变动前的47名,下降到变动后的242名;光大保德信新增长从变动前的178名下降到195名;光大保德信优势从变动前的111名下降到变动后的235名;光大保德信精选从变动前的161名下降到变动后的259名;光大保德信动态优选从67名下降到95名。
以6月9日为时间点,今年以来建信基金股权变动前后业绩对比为,5只主做股票的主动管理型基金业绩均下滑。建信恒久价值从变动前的111名下滑到326名;建信优选成长从222名下滑到268名;建信优化配置从43名下滑到63名;建信核心精选从97名下滑到341名;建信内生动力从93名下滑到209名;
东方基金股权变动前后对比中,4只主做股票类主动型基金有3只下滑。东方龙混合在变动前的第3名下滑到119名;东方精选从22名下滑到112名;东方策略成长从第10名下滑到269名;东方核心动力从202名上升到127名。
业内人士表示,股权变动要从长远意义上看,个别中小基金公司,在股权发生变动之后,业绩显著提升,也不排除股权变动后业绩下滑的,但是短期对基金业绩影响不可比,长期会产生一定影响。