继公募基金和私募基金上半年业绩亮相之后,“一对多”专户上半年的业绩也露出水面。
一份根据专户产品持有人自曝数据而整理的专户产品业绩单显示,今年上半年,“一对多”的平均收益率为-5.39%。截至7月1日(由于专户产品一般都是星期五公布净值,因此数据截止日期选择的是7月1日),今年来,业绩最好的专户产品嘉实绿色中行01取得了5.938%的收益。
可比数据显示,今年上半年,公募基金的业绩冠军南方隆元产业主题基金的收益率为6.8914%。而在私募基金中,截至7月1日,今年以来收益率最高的呈瑞1期则高达28.34%。
“一对多”专户是指基金管理公司向多个特定对象提供的财产管理服务,根据中国证监会的有关规定,目前国内“一对多”专户的资金门槛为100万元,因此“一对多”专户又被看作是百万富翁的“高级定制”。
“持有人要求不亏钱,因此我们只能够谨慎操作。在上涨的时候加仓,在下跌的时候减仓。”某基金公司的专户投资负责人此前告诉早报记者。
最多赚5.938%
根据上述“一对多”业绩单,嘉实绿色中行01在上周取得了3.97%的收益,在上述业绩表中周收益排名第一,紧随其后的则是大成光大“一对多”,收益率为2.462%,而华夏直销“一对多”则排名第三,收益率为1.932%。
在此前一周,嘉实绿色中行01的收益更高,达到了5.244%,在公布的“一对多”专户中周排名第一位。正是由于嘉实绿色中行01连续的大幅上涨,使其今年以来的收益率排名大幅提升,并于7月1日跃居今年以来收益率的第一位。
数据显示,截至6月17日,嘉实绿色中行01以-3.184%的收益率排名第四位;到了6月24日,该“一对多”产品以1.89%的收益率排名第三位;截至7月1日,该产品以5.938%的收益率排名榜首。据悉,嘉实绿色中行01成立于去年5月7日,截至7月1日期单位净值为1.231元。
不过,上述收益率仍落后于公募基金,其中,落后于公募上半年业绩冠军约0.9534个百分点,和最高收益率的私募产品相比则落后了22.402个百分点。
此外,在最差收益率方面,专户则好于私募和公募。根据上述“一对多”业绩表,截至7月1日,收益率最差的“一对多”亏损了16.364%,形成对比的是,公募基金中今年上半年业绩最差的股基亏损幅度超过了20%,而最差的私募则在上半年巨亏41.81%。
如果从平均收益率来看,“一对多”今年上半年的收益率为-5.39%,高于偏股型基金-7.77%的平均收益率。
因赎回出现规模缩水
实际上,自去年9月1日“一对多”产品开闸以来,市场对此颇为关注。资料显示,首批获批产品在30个以上,中银基金首只“一对多”产品一日即募集4亿元,可见投资者对此颇具热情。不过,其后在低迷市场的影响下,“一对多”产品由于业绩不佳受到了诸多质疑。
一位“一对多”负责人回忆说,
成立之初,投资者认为“一对多”产品就是公募基金中的私募,靠公募基金的支持,这些“一对多”产品肯定稳赚不亏。“有些人(对"一对多"产品)期待的年收益高达50%。”
但其后,“一对多”业绩并不如人意,“持有人给了我们很大压力,在业绩表现不佳时则会受到持有人的指责。”一位“一对多”投资负责人告诉早报记者,“由于持有人不想亏钱,我们在操作中只能采取非常谨慎的策略在上涨的时候快速加仓,在下跌的时候则会迅速卖出。”
在“一对多”产品的发行上,基金公司也感到了市场的艰难。上海一位负责基金渠道的人士此前告诉早报记者,今年以来,其所在公司的“一对多”产品募集规模很少过亿元。“去年发行得也不好,但那时是几只"一对多"同时在银行发行,今年一般都是一只"一对多"对应一个渠道。”
与此同时,基金公司的“一对多”净资产由于赎回出现了缩水。“现在我们公司旗下产品平均规模不到1亿元,之前在1亿元以上。”上述“一对多”投资负责人说。