客服费、代理费水涨船高

　　机构和客户支付的一半以上基金管理费、两成左右保险费都给了银行 银行渠道费:赚得合理吗(热点聚焦·关注银行服务③ )

　　对金融业来说,“渠道为王”已成为不二法则。而商业银行凭借网点多、覆盖广、客户多的优势,又一次在金融链条中占据“霸主地位”,其主要机构客户基金和保险,为银行渠道支付的各种费用连年看涨。
  　目前,国内基金销售体系中,总体呈现银行为主、券商为辅、兼以基金公司直销和第三方销售的格局。据中国证券业协会统计,2009年开放式基金的总销售金额约为2万亿元。其中,直销渠道占比为30.5%,券商渠道占比为8.7%,银行渠道占比则高达60.8%。
　　“申购费、认购费、赎回费以及托管行的托管费,都是一笔不小的开支。以偏股型基金的费率为例,托管费0.25%、申购费1.5%、认购费0.6%—1.2%不等,赎回费0.5%。其中赎回费除25%计入基金净资产外,剩余75%的赎回费银行拿走大部分。粗略算下来,各种费用加起来甚至可以超过基金公司1.5%的管理费。但这部分开支是有行规的,各银行不敢擅自提价。”一位基金公司的经理告诉记者,最令基金公司难以承受的是“客户维护费”基金公司每年需从管理费中提取一部分“进贡”给银行等销售渠道。“这部分费用是"一单一议"。如果是大公司,基金销量较大,前期又有大量的沉淀资本在银行托管,需从管理费中提出20%交给银行。如果公司小、基金规模小,那就得把60%—65%的管理费交给银行用于客户维护。我们忙前忙后,一多半利润是给银行的。”
　　深圳某基金公司内部人士曾对媒体表示:“银行做基金销售所获得的利润比贷款业务还要高,这笔钱赚得很容易。”
　　保险公司也是一肚子苦水。
　　目前银行渠道的保费收入已占寿险保费收入50%以上,部分公司达70%以上。规模驱动下,保险公司对银行渠道的“依赖性”与日俱增。业内人士介绍,以期缴产品为例,2011年之前,保险公司给总行的渠道费用占保费的8%—10%,给支行3%—5%左右,给网点大概2%—5%,总计13%—20%。就是说,保险公司在银行渠道卖1万元保费的期缴型保险产品,要交给银行1300至2000元。今年,在“一家银行最多只能销售三家保险公司保险产品”的新规下,渠道竞争更加激烈,保险公司支付的银保渠道费用进一步提高,最高可达23%。
　　“事实上,还有很多桌面下的"支出"。比如员工培训费一项,可多可少。必须把钱给网点,给到销售的"前线",才能见效益。”某寿险公司银保部负责人说。

　　影响金融市场竞争活力

　　大多数基金公司在与银行的博弈过程中都处于弱势地位,对渠道费用没有议价能力,以至于有的小公司“赔钱赚吆喝”,发展举步维艰。
　　“银行只青睐规模较大的基金公司和新发基金,导致了基金公司和基民之间的信息不对称。如果你的基金规模较小,就得不到大银行的强力销售,很难被市场认可。”某基金公司经理对记者说,该公司发售的一款“袖珍基金”,几大商业银行都拒绝销售。“事实上,我们收益不错,还得过业内大奖。”
　　此外,银行对规模较小基金公司和新发基金索取的客户维护费比较多,加大了小基金公司生存压力。如果基金市场完全被渠道“挟持”,很难充分竞争、优胜劣汰,不仅基金公司的利润被剥蚀,投资者利益也必将受损。
　　保险公司对银行的“店大欺客”都敢怒而不敢言。记者采访过程中,几家排名靠前的寿险公司银行保险部负责人都表示:这个问题很复杂,不能谈、不敢谈。因为涉及的银行合作伙伴都是大型商业银行,保险公司认为“得罪不起”。
　　因为不允许保险公司人员驻银行网点销售,所以银行柜员重点“关照”哪家,十分重要。“这就不可避免地产生误导问题。”南开大学教授朱铭来指出,一是不论产品优劣,哪家给的“进店费”多就推荐哪家,这对客户来说是不负责任的;二是在高额的不入账的“好处费”驱动下,银行柜员误导投保者,比如把保险说成理财产品等等。
　　为让保险公司更“抱团”,增强话语权,2010年8月,上海多家保险公司一起签署了《上海市人身险公司银保业务手续费标准自律承诺》,对各险种的手续费作出统一规定。“目前看来,这种自律公约形同虚设。”某小型保险公司银保部经理告诉记者,“中、小保险公司不像大型公司那样有资源可与银行交换,想在银保市场分一杯羹,不得不提高渠道费用,被"盘剥"得很厉害。这不仅破坏了行业的"规矩",也严重影响保险公司自身的成长,陷入一个恶性循环的发展模式中。”

　　放开渠道,改变“店大欺客”

　　“只有放开渠道,才会改变银行店大欺客的现状。”某小基金公司经理回忆说,“10年前,整个市场上只有十来家基金公司,一两年才出那么几个产品,大家申购时还得抽签。基金公司是纯粹的卖方市场,银行"倒贴",让出托管费来争取业务。现在市场之所以又"拧"过来,关键是基金产品多了,而发行渠道严重不足。”
　　6月21日,中国证监会发布《证券投资基金销售管理办法》,调整了基金销售机构的准入资格条件,鼓励符合条件的第三方支付机构参与基金销售。此举有望改变目前银行单一渠道的现状,更好地提高基金销售服务。稍早前央行已经给包括支付宝、财付通、银联商务、快钱等在内的27家金融机构颁发了《支付业务许可证》,其牌照业务内容就涵盖到银行卡收单、互联网支付、预付卡受理三项。此次证监会又允许外资银行分销互助基金。银行“垄断”基金销售渠道的现状业已破冰。
　　而对保险业来说,摆脱对银行业渠道的依赖,关键还在于创新销售模式。目前,已有许多保险公司正在谋求多元化发展,以降低对银保渠道的依赖程度。比如,中国平安借助集团综合金融经营优势,在“平安”系银行中稳稳立足;泰康人寿、新华人寿加大了优秀代理人队伍建设力度,增加客户粘稠度。此外各公司网络销售、电话销售平台的销售份额也都有大幅提升。
　　“短时间内改变渠道供需现状比较困难。但高额费用也是一把"双刃剑"一旦高到保险公司自身难以承受,他们就不得不另谋出路,提高产品的性价比或者采用更加方便客户的销售方式。”朱铭来教授说,“此外现阶段监管上仍有可为之处。比如,制定系统的银保合作考评机制,要求银行提高服务质量;对见不得光的银行网点索要"好处费"加大惩处力度,以遏制银行为拿钱误导客户的行为。”
　　“银行渠道收费过高,归根结底是我国金融业发展不平衡造成的。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为,银行业拥有绝对的强势地位,而现在的渠道收费水平,就是在这个前提下各方博弈形成的市场价格,不能搞人为的行政限制。越限制,越多“桌面下”的不规范收费行为。只有加快金融领域改革,充分释放各参与方的活力,才能促进国内银行业服务水平真正升级。