1天后,即7月1日,将会有包括沪深300、中证100、上证50、上证180等多只指数调整样本股。据业内人士测算,中证和上证系列指数样本股的调整将带来指数基金超过30亿元的资金调仓,其中,以沪深300和上证50指数调整对指数基金的影响最大。
尤其是作为指数基金跟踪标的最多的沪深300指数格外引人注意。那沪深300指数基金今年上半年的“效果”怎样?而对于指数产品,跟踪误差最能衡量基金公司和基金经理的指数管理能力。
所谓跟踪误差是基金净值收益率与基准指数收益率之间差值的标准差,这个差额越小,代表指数基金与标的指数有更好的拟合度。对于普通指数基金而言,行业内比较认可的正常跟踪误差值一般在2-3%以内。
业内人士认为,简单来看,如果指数基金与其所跟踪的指数同时间段内的收益率的差的绝对值越小(偏离度),说明跟踪该指数越紧密,如果差的绝对值越大(偏离度),则说明与该指数拟合的不够好。
《证券日报》基金周刊根据wind数据显示,截至6月27日,沪深300指数今年以来跌幅为-2.93%。20只以沪深300为跟踪标的的沪深300指数基金今年以来平均跌幅为-3.20%。与沪深300指数误差绝对值为0.27%。其中,富国沪深300指数今年以来复权单位净值增长率为2.29%,与沪深300指数相差5.22%,也是与沪深300拟合度最远的基金。而与沪深300指数拟合的最紧密的是博时裕富(050002,基金吧)沪深300基金,该基金今年以来复权单位净值增长率与沪深300指数偏离了0.43%。
可比的20只沪深300指数基金中,截至6月27日,其中跌幅最多的是国海富兰克林沪深300,今年以来跌幅为-4.39%,比沪深300指数多跌-1.46%。
而与之相反的是,截至6月27日,富国沪深300指数基金今年以来复权单位净值增长率为2.29%,与沪深300指数相差5.22%,也是与沪深300拟合度最远的基金;其次是兴全沪深300,截至6月27日,今年以来复权单位净值增长率为-1.97%,与沪深300指数差的绝对值为0.96%。
而与沪深300指数拟合的最紧密的是博时裕富沪深300基金,该基金今年以来复权单位净值增长率与沪深300指数差的绝对值为0.43%。
而另外基金跟踪标的较多的是中证100指数。截至6月27日,中证100指数今年以来下跌了-0.49%。8只中证100指数今年以来平均复权单位净值增长率为-1.61%。
其中今年以来复权单位净值增长率最低的是宝盈中证100,也是与中证100指数拟合的最差的,跌幅为-2.75%,与中证100指数偏离了2.26%。其余7只中证100指数基金今年以来复权单位净值增长率在-1.07%~-1.84%不等。与中证100指数拟合的最紧密的是长盛中证100,偏离度仅为0.58%。
而作为与其他属于“大中盘”指数系列不同的中证500,截至6月27日,该指数今年以来跌幅为-7.47%。
而中证500系列基金一共有3只,分别是鹏华中证500,今年以来复权单位净值增长率为-7.91%,南方中证500,今年以来复权单位净值增长率为-7.83%;广发中证500,今年以来复权单位净值增长率为-7.99%。与中证500指数拟合的最紧密的是南方中证500指数基金,偏离度仅为0.36%。