部分理财产品所谓的高收益率其实是预期收益。银根紧缩之下，各大银行为了防止存贷比超标，正在想方设法增加可调控资金量，发行理财产品成为拉存款的关键渠道。相对于中资银行较高理财门槛，外资银行悄悄降低了理财门槛，开始采取从高端渗透低端的战略，扩大客户群体。
　　面对市场的一片火热，有人质疑短期理财产品的真实收益率。市场上有一部分理财产品，其向客户宣传的高收益率其实是预期收益，不能保证绝对实现预期目标，也不保证客户的本金风险。
　　最近记者注意到，由于政策从紧所带来的任务压力，理财市场格局已经悄然在变，产品收益率虚胖、小规模高收益产品“横行”，甚至还出现了运行多年的银行理财产品最低门槛5万元被“废”等状况。“这些情况的发生，都是政策一步步给逼出来的，特别是进入6月的日均存贷比考核。”业内人士坦言。
　　日前，恒生银行（中国）关燕萍在上海表示，今年外资银行生意难做，为达存贷比75％的要求，可以动用一切“手段”。据记者了解，日前外资银行也率先放下身段，降低理财产品门槛，势在拿下下半年理财产品市场，以求存款额度最终达标。“外资银行这一动作，无疑点燃了这根快速引线，各家银行的揽储大战更加不可收拾。”业内人士直言。

　　变：吸储任务做了新的调整

　　一家股份制商业银行昆明分行个金部负责人告诉记者，为了完成揽储任务，银行给各支行和网点客户经理下达的吸储任务，都已经做了新的调整，往常只要月末存款达标就可以，但是现在必须每日达标。“每个人日均存款任务至少在100万元左右，有的优质客户经理要达到300多万，其中理财产品还必须另算，但是计入绩效考核。”该人士表示。
  　同时，“在信用卡和POS机上，信用卡的风险太大，容易形成不良率。”昆明市一商业银行理财师认为，所以银行只有在银行的理财产品上发力，毕竟用理财产品来吸收存款一直是监管层较为模糊区域，不容易出问题。 据普益财富提供的数据显示，与2010年相比，截至今年4月11日为止，各银行发行的期限在半年以下的理财产品占比已经超过了全部产品的80％。其中，一个月以下的超短期产品发行量提高了5个百分点，成为各期限段中发行量最大的银行产品之一。
　　据金融界网站发布的最新一周理财产品报告显示，截至6月初，今年以来银行共发行理财产品5228只，其中4月份发行1131只，5月也突破1000只。6月以来，各银行累积推出了540只产品，预计6月也将突破千只，势头不减。
　　目前银行日均存贷比的监测属于试运行阶段，各大银行为了防止存贷比超标，还是在想方设法增加可调控资金量，就目前的手段而言，拉存款是其一，发行理财产品才是关键的渠道。“为了不影响银行利润，银行下半年还将继续保持这一发行势头。”业内人士表示。

　　升：部分中资行理财门槛达到100万元

　　由于理财市场的趋暖，昆明市各大银行都于近期推出了多种短期个人理财产品。仅以上周末为例，6月9日某大型国有银行推出两款低风险类理财产品。期限分别为季度期和半年期两种，收益率分别为4.5％和4.7％，认购起点金额均为不少于20万元人民币。6月10日，某股份制银行也推出了低风险类理财产品。期限为一个月，收益率4.2％。认购起点金额不低于100万元人民币，主要针对的是保守型、稳健型投资客户。
　　针对这一现象，中信昆明分行的理财经理表示，近期银行理财产品的确十分火爆。不单是半年期、几个月的短期品种销售情况理想，一些只有一个月，甚至7天期限的产品也都卖得不错。造成这一现象的原因可能在于市场中部分高流动性的大笔资金短期存放的需求。加上社会普遍认同近期内加息存在可能性，所以客户选择先购买短期产品替代活期储蓄，这样可以保证资金有较强的流动性以便应对加息预期。
　　“产品收益率高，自然额度就要上去，现在对于这些门槛提高至50万、100万的产品，依然有很多客户追捧，其中也不缺少‘低端’客户的身影，他们朋友几个或是母子，合伙资金再购买，今年都很正常，谁都想多挣几个。”业内人士直言。