作为稳健理财的重要渠道之一，银行理财产品也“投其所好”，相继打出“缩短投资期限”、“上调收益率”等招牌。不过，据记者近日调查了解，近期在售的理财产品期限、收益率及门槛都发生着不小的变化，本报记者将为您对各家银行理财产品的收益率进行一下梳理。

　　短期理财产品仍是市场主力

　　或许是不用考虑假日因素，或许是加息的“风声”暂时放缓，银行理财产品的短期化程度目前逐渐趋于正常。一个多月以前，短则一两天长则不到一个月的超短期理财产品随处可见，但是，据记者调查，自上周开始，1-3月期的理财产品发行量明显增加，并逐渐占据主流。
    据金融界发布的统计数据显示，从投资期限分布看，上周共有18家银行发行了264款理财产品，其中1个月以下的理财产品发行数量为95款，占总发行量的35.98%；1-3个月的理财产品发行数量为75款，占总发行量的28.41%，相比前一周数量猛增一倍；3-6个月的理财产品发行数量为40款，占总发行量的15.15%。金融界相关分析人士认为，理财产品发行由超短期向短期转变，在一定程度上反映出这个市场目前趋于稳定。
　　同时，据记者不完全统计，目前正在发售的23款最新理财产品中，除了两款滚动型产品外，1个月以下产品为4款，1-3个月产品共有15款，3-6个月为两款。对此，普益财富的研究员认为，2011年的宏观调控使金融市场资金面趋于紧张，尤其是资本市场中的短期资金需求更显得迫切，因此银行理财产品的发行也体现了这种趋势，短期理财产品大行其道。

　　预期收益已呈下滑趋势

　　虽然从4月中旬到5月初，多家银行发布公告上调了部分理财产品的收益率，但是“少数并不能代表多数”。对于新发售的产品，银行方面表示，已经在4月初加息后调整了收益率，但是预期年化收益率较以往却出现明显下滑。表中23款短期理财产品按照预期年化收益率由低至高排列，并未考虑期限、投资金额等。其实收益率相较以往发行的同类型、同期限产品已经有所下调。如此前30天以下产品的收益率都可以很轻易达到4%，现在看来仅有两款产品收益率触及到了4%。
　　公开资料显示，5月以来，短期理财产品的预期年化收益率已出现明显下滑，新发行的期限在1个月（含）以内的产品，平均预期年化收益率仅为2.72%。即便是将3个月（含）以内的此类产品都统计到，平均预期年化收益率也仅仅是3.2%。
　　事实上，记者了解到，这一现象早在今年4月就已有“苗头”显现。银率网金融研究中心近日发布的《银行理财产品市场月报》显示，4月各期限人民币理财产品的预期年化收益率整体下降，其中投资期限为1个月以内的产品预期收益率环比下降4.1%；1-3个月产品环比下降0.4%。
　　中国社科院理财产品研究中心研究员太雷指出，之所以多家银行近期纷纷上调某几款产品的收益率，一方面是对于加息的预期，更大的可能性是某几款产品在近几个月加息周期中收益率一直未有明显调整。而相较于前段时间银行提高收益率疯狂“揽储”，目前，这种紧张气氛已经逐渐缓解。因此，理财产品收益率普遍有走低的趋势。

　　保本型理财产品更受宠

　　由于证券市场的动荡，市民对稳健型理财产品较为推崇。金融界产品研究中心的数据显示，之前发行的260多款理财产品中，债券投资类占据发行首位，共发行123款，占总发行量的46.59% ；处在第二位的是组合投资理财产品，发行数量为 110款，占总体发行数量的41.67%；债券类与组合投资类产品已经占到了发行总量的九成左右。
　　之前发行的理财产品排行前十位的均为保本固定收益型，理财产品的最高收益率也相对保守，没有超过5% 。理财分析师表示，目前股市走势尚不确定，此类理财产品比较适合风险承受能力比较弱的投资者。
　　此外，CPI连连“破五”，一年期定存的收益率仍为负数，在这种情况下，结构性理财产品也有望迎来新机会。中国银行理财师罗毅表示，从目前来看，普通类银行理财产品的收益率一般仅在同期定期存款利率的基础上上浮1-2个百分点，而结构性理财产品可以达到较高的收益率。因此，在通胀预期作用下，该类产品也受到一定青睐。

　　商报提醒：选购短期理财产品四注意

　　选购短期理财产品其实也是门学问。
　　首先，投资者自己要了解资金的数量、可以投资的时间，同时要注意产品类型，切勿与银保产品混淆；
　　其次，说到购买时就要关注产品期限，分清购买日、募集期、起息日、申购时间等，还要关注投向、风险等级，如果预期收益率很高投向却单一应谨慎购买；
　　此外，还要注意产品的其他费用，如手续费、管理费等；
　　最后，就是资金的到账时间，一般理财金到账的时间要比正常的结束日晚2-3天，所以在购买前就要详细咨询，必要时可以选购实时到账的理财产品。