今年以来，国内外投资形势的变化让人们资金流动性需求增强，银行理财产品随之倒向短期和超短期。不可否认，一些超短期理财产品不仅能够解决市民资金短期闲置的问题，也能让投资者获得比活期存款更高的收益。然而，在被高收益率吸引的同时，有些投资者实际参与后却发现，超短期理财产品并非市场渲染得那么美。

　　7天产品变身10天产品

　　五一小长假到来之前，不少市民接到了银行客户经理的电话，向其推荐3天或7天的超短期理财产品。王女士就在4月28日买了某银行的一款7天的产品，10万元起步预期年化收益率为4.2%，20万元起步预期年化收益率为4.5%。王女士算了下，收益确实比一般银行的同类产品要高，于是将23万存款全部买了这款产品。协议约定4月29日计息，5月5日到期。
　　5月6日下午，王女士查询账户发现，这笔钱并没有到账。于是致电客户经理询问，被告知5月8日或者5月9日可到账，实际年化收益率3.5%。当时，王女士就有点被忽悠了的感觉：“实际收益比宣传低了不少，何况产品期限不是只有7天吗？为什么要到9日才能结算到账呢？”工作人员告诉她这款产品是（T+3），即到期后可能是3天后到账，“您可以看看认购书。”这时，王女士才注意到产品认购协议确实有这条。
　　一位银行内部人士告诉记者，王女士的情况属于比较明显的资金占用，不是特别常见，市场上比较常见的是一种隐性的资金闲置期。比如，对于一款3天的产品，银行的发行日期（客户认购期）可能是4天，假使有客户是发行第一天就购买，则要三天后才能计息，相当于资金闲置了3天，实际收益率就低了。事实上，由于这类产品很热，一推出可能就被抢空，许多投资者会赶在第一天购买。

　　谨防被预期高收益迷惑

　　上述人士透露说，今年以来，银行热衷发行这种超短期理财产品主要有两方面考虑，一方面市场流动性过剩，短期的高利率从表面上看很有吸引力，有利于增强同业竞争，另一方面这类高收益产品主要集中在月末和季末发售，对提高银行的存款时点数有帮助，因为央行不断提高存款准备金率，各行如果存款上不去，贷款规模就受限。
　　建设银行一位理财经理则认为，超短期理财产品由特定的投资者购买，肯定比活期或通知存款高，而且灵活性好。同时，今年加息不断，股市投资不明朗，观望资金较大，均选择短线打理，等待投资机会。“对于你反映的‘短期不短’的情况，投资者认购产品中需要提防的是，产品的宣传收益率是不是过高，比如有7天产品宣传预期收益率是4.8%，到账后实际只有3.5%，这种情况下，不是说这种产品的收益率低，本身也很高，只是银行宣传中放大了收益预期。此外，投资者要注意产品的实际计息日与闲置日，有个别银行的实际计息天数要扣掉节假日，有的则是发行日期长，客户在对比产品时都要考虑到这些因素，不能单看宣传的预期收益率。”他提醒说。
　　浦发银行一位理财师还建议，顾客在购买银行理财产品之前要先弄清银行理财产品的类型，到底是属于保证收益型、保本浮动收益型，抑或是非保本浮动收益型。其中，保本浮动收益型和非保本浮动收益型产品风险较高，它除了不保证一定能获得预期收益率外，购买非保本浮动收益型产品的本金甚至有可能发生损失。