国内房市资金进入股市逐步形成趋势，我们积极看好下半年的A股市场，认为4月份的市场在消化加息预期之后值得继续看好。我们依然看好以有色、煤炭为代表的资源品，受益于保障房建设和西部基础设施建设的中西部钢铁企业和部分新型节能建材类公司。一季度业绩有望超出市场预期的银行板块值得逢低买入。明确获得国家政策扶植的高铁、中西部西藏新疆等区域振兴、智能电网特高压等热点值得持续关注。航天军工板块中有资产注入和重组预期的公司值得持续重点关注。