投资者在投资时，有哪些“纪律”需要遵守？又要远离哪些心理误区呢？
误区之一：只能分享收益不能承担风险
笔者发现，股民中有相当一部分人只能分享收益而不能承担风险。股市一路飘红时忘乎所以，盲目跟进；股市持续下跌时方寸大乱，风险承受力较弱。股民老姚就是其中一位。他买到一只好股票，又抓住了该股大涨的机会，不到1个月就赚到3万余元，但贪欲心理占了上风，恨不得再多赚一些。谁知形势变化，股价大幅度下跌，不仅盈利的3万元化为乌有，还亏损了几万元。老姚入市前后才一年多的时间，就开始对股市失去信心，灰心之余，在很低的价位将手里的股票全盘抛出，前后一算账，损失了将近5万元。
应对策略：须制定明确的投资目标
投资目标一定要制定得很明确，细化到具体的时间、要实现的具体收益、希望能满足的具体需求等等。制订明确的投资目标可以带来很多好处。例如，时刻想着你的投资目标，能够帮助你着眼于投资的长期表现和主要方面，监督投资过程，判断你的行为与投资目标是否相符合。此外，有了一个明确而合理的投资目标，投资者就不会被“羊群效应”牵引而盲目跟风，忽略其中的风险；也不会因“认知失衡”而高估自己过去的投资绩效，导致接下来做出错误的判断。
误区之二：害怕本金亏损却又想赚大钱
目前在我国，大多数股民属于保守型投资者，尤其是一些退休人士，因为收入相比在职时会大幅减少，积蓄也会一点点消耗，所以对于可能蚀本的投资他们大多神经紧张，但又总想着靠投资赚大钱。殊不知，任何投资风险与回报都是成正比的。
应对策略：需设定数量化的投资标准
对此，笔者建议股民在参与投资前，先对自己的资产情况有个清楚的认识。如果是短期内的备用资金，那还是选择稳妥的投资方式为宜，确保不亏损。而如果可以坚持长期投资，且可以承受一定亏损比例，那选择股市也未尝不可。根据自身风险承受力，选择不同投资方式或比例的投资，是克服人性贪婪的重要一步。
此外，选择投资股市可以对个股和整体资金设个“离场收益率”，比如10%、15%等等，设得越高、不确定性自然越大，风险也就更大，当达到这一边际时，应严格按照起初所制定的投资方案来操作，避免投资失误所带来的更大风险。此外，如果投入股市的资金量较大，那么投资者不妨做个划分，比如40%做长期投资、20%短线操作、40%灵活机动，这样的配置也不失为一种投资纪律。
误区之三：明白价值投资却又难免从众
笔者发现，很多新股民存在着从众心理。这一方面可能与个人性格有关，另一方面主要是因为自己缺乏独立见解。但在证券市场中，人多不一定势众，反而与理论相矛盾，当大家都抢着买进的时候涨势可能就到顶了，当大家都抢着割肉的时候跌势可能就到底了，所以从众者往往是赔钱客。
应对策略：控制投资环境，避免盲从
如果你要减肥，但家中的冰箱里堆满了可乐、薯条，可以想象你的减肥计划能坚持多久。同样的道理，如果你不想每天频繁操作、患得患失，但当你一打开电脑就看到K线图，一有时间就往股票论坛里钻，各种各样的信息混淆视听，你能做到心如止水吗？因此，要克服投资心理误区，就应该控制你的投资环境。投资者一旦确定了投资目标，除非所持有的股票基本面发生本质性改变，完全可以不去理会市场真假难辨的传闻。
误区之四：打算长期投资却又频繁买卖
频繁地买进卖出，除了为券商贡献大量的手续费外，还为股市贡献了大量的泡沫。初入股市的人应该明白，真正在股市赚钱的，除了技术高手以外，多数都是耐心极好，并且能够在低位买进，坚定不移地持有自己所看好股票的人。
应对策略：构建严密系统交易模式
事实上，散户之所以频繁买卖股票，除了投资心态浮躁外，更为重要的是没有建立科学的交易系统。交易者都知道基本面分析和技术面分析两大体系，前者关注影响市场运动的内在因素，后者研究市场参与者具体交易行为的影响。作为个人投资者，在基本面信息的获取实效和分析判断方面，永远无法达到大机构水准，所以做个技术派，笔者认为是个人投资者的最佳选择。笔者认为，从以下五方面着手构建适合自己的系统交易模式，可以从根本上克服投资心理误区，成就自我财富。
第一，要认识到金融交易是一种概率游戏。追求过高的胜率，不符合客观规律、更不现实。假定你的交易策略只有51%的胜率，每笔交易止赢止损幅度相等，那么长期看市场就是你的提款机。
第二，确定交易系统的关键绩效指标。交易系统的绩效指标，一个是胜率，另一个是风险回报率。对于成功的趋势跟随交易法，因为大趋势不常有，所以其胜率偏低，比如0.3至0.4，但风险回报率却很高。因此，普通投资者在确保合理的胜率基础上，追求更高的风险回报率，应该是更好的选择。
第三，交易系统的设计。确立了交易系统的关键绩效指标，方可进入交易系统的设计环节，主要包括品种选择、入市策略、离市策略、资金管理等四项要素。重要原则是“避繁就简”，核心目标是抓对趋势、找准时机、规避噪声。
第四，交易系统的测试。测试的目的一来检测系统风险指标是否在我们的预期范围之内，比如胜率、风险回报率、净值波动率、最大连续亏损笔数、最大连续亏损幅度、回报标准差、复合增长率等；二来进行参数调优，如果各风险指标实际值均在实验室测试结果范围内，那么就可以在投资中使用了。
第五，交易系统的上线。经过测试的交易系统，我们可以放心使用。需要注意的仍是对交易系统的定位与期待不要出现偏差，它不是给你100%的胜率，他只是给你一个经过统计验证过对你有利的优势“概率”，只要这个统计规律不被打破，那么它就将成为你在市场放置的提款机，做的越久收益越高。 （本栏目稿件只反映作者个人观点，不代表本报立场）