特点:是国内首只以标普指数为跟踪标的的基金。所跟踪指数的特点是等权重。与目前国内普遍采用的市值加权编制方法相比,等权重指数编制方法有两大优势:一是规避了市值加权指数编制方法中,成份股市值越大,权重越高的现象;二是与市值加权指数相比,等权重指数中,中小市值公司的比重相对较高,从一些实证研究来看,中小市值公司中长期的表现往往优于大市值公司。因而,在一定时期内,等权重指数的表现也能够超过市值加权指数。
点评:除了跟踪指数等权重设计可避免追高外,该基金的另一亮点就是投资于美国市场。近段时间,资金持续回流以美国为主的成熟市场,受资金及公司盈利转好推动,去年12月以来标普几乎走出45度的单边上行行情,累计涨幅超过11%。在大行继续看淡新兴市场的情况下,成熟市场机会可期。