日前东方证券对公司进行了实地调研,给予高度评价。 该券商发布的报告表示,公司的营销模式仍在不断创新:已经形成较好的终端系统操作模式,公司“系统的多环节互动模式”是公司具备核心竞争力的重要创新之一。“你听说过或看过对烟酒店冠名的做法吗?金种子酒正在做。”另外,产品设置走在安徽省省内前列,提前布局未来优势产品的意识非常强。 2010年预计公司白酒的整体收入增长43%—45%,连续多年保持高速增长,整体销量增长40%。观察省内地级市:四个市场收入增速超过100%(蚌埠170%,淮北166%,六安104%,合肥100%达到1亿元以上),另外四个市场超过70%(宣城、淮南等市场)。观察县级市:省内73个县市中,一半市场收入增长超过50%,18个县市超过200%,另外有8个县市超过100%。 东方证券认为公司是成长性最好的白酒公司,PE估值水平低,目标价27.3元。如果再考虑公司拥有的土地价值,公司价值更高,维持“买入”投资评级。
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