2010年10月26日,公司公布了2010年三季度报告。公司2010年前三季度营业收入达到571.59亿元,同比增长60.31%;营业利润为21.07亿元,利润总额为40.57亿元,同比增长78.17%,归属上市公司股东净利润为27.19亿元,同比大幅增长75.31%。稀释每股收益为0.87元。 银河证券认为,公司近几年构建了空调、冰箱和洗衣机互补支持的完美组合,公司空调产品市场份额保持在市场前两位,冰箱和洗衣机产品销售快速增长,由于空调8月和9月的旺销,公司良好的势头略超出预期。 从中长期来看,公司目前具备完美的产品组合结构,今年家用空调收入规模在300—400亿元,稳定成熟,是现金牛产品,未来将保持20%—30%的增长速度;中央空调、冰箱和洗衣机将是公司的明星产品,未来两年内将保持50%的增长,此三个产品均将很快达到100亿元收入规模。2010—2012年,公司总收入将达到600亿元、800亿元和1000亿元。 考虑到公司积极进取的经营战略,银河证券微幅上调了公司的业绩预测,预计公司2010—2012年每股收益为1.04元、1.26元和1.53元,目前的估值为18.27倍、15.14倍和12.4倍,维持公司“推荐”评级。
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