广发证券认为,公司主要亮点有二: 一是两江四湖业绩贡献将在2011年显现。截至10月底,公司两江四湖项目接待人数为49万人,同比下降5.77%,但10月则同比增长19%。预计2010、2011年该项目将分别接待57.5和66.05万人,同时分别实现净利润104.08和575.42万元。 二是2010年开始,漓江大瀑布酒店盈利能力将显著改善。截至10月底,漓江大瀑布酒店实现营业收入9500万元,同比增长11.09%。同时考虑到募集资金对公司债务的偿付,预计2010、2011年公司将分别实现净利润927.28和2581.61万元,分别同比增长2891.85%和178.41%。 据广发证券预测,2010、2011年公司将分别实现净利润0.65和1.01亿元,每股收益0.18和0.28元。考虑到2011年有可能出台桂林旅游综合改革试验区细化政策,给予公司“买入”投资评级。
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