临近年底,年报预喜股近来开始走强,从近期个股的走势来看,一些年报大幅预增股纷纷跑赢大盘。分析人士表示,进入年底以后,业绩大幅预增股往往会跑赢大市,能够连续数日保持上升趋势,同时业绩低于市场预期的个股也会面临很大的下跌风险。因此,“伏击”业绩大增股,“规避”低预期股不失为目前一种行之有效的投资方式。
逾七成公司预喜
wind资讯统计显示,截至11月10日,两市共有730家公司发布了2011年业绩预告,其中有204家公司业绩预增,78家公司业绩续盈,249家公司业绩将略有增长,37家公司的业绩将略有下降,57家公司预告2011年度业绩将出现不同程度的亏损。
在730家报喜的公司中,有135家表示,2010年业绩同比将出现大幅增长100%或以上,另外有222家公司宣布扭亏。此外,因海外工程面临41亿元巨亏的中国铁建等13家公司业绩“不确定”。
鉴于部分公司去年的基数较低及部分行业景气度持续迅速回暖,不少公司业绩出现疯狂增长。在公布业绩预告的700多家公司中,预增幅度最大的大族激光、*ST南方和大港股份,预测其2010年业绩将分别同比大幅增长11930%、2529%和2100%。
统计显示,少数ST类个股成为业绩超常规增长的“黑马”,除上述提到*ST南方外,己经退市了的S*ST生化预计今年业绩暴增1231.39%;刚重组成功恢复上市的ST昌河预计2010年公司全年累计净利润为1.3亿,增长400%以上。*ST张股预计2010年净利润200万元-400万元,增长306.25%-512.50%;*ST烽火预计净利润约7168.45万元,同比增长343.70%,均成功“扭亏”。
从各公司业绩预告看,产品涨价及行业景气度提升成为公司业绩走好的重要原因。其中有色金属、机械设备、电子和化工行业的预增公司较多,如包钢稀土预计2010年业绩同比增长1200%。公司表示,2010年,稀土市场保持了强劲的复苏势头,产品价格持续上涨,行业景气度显著回升。
从年报预增股所属行业看,在15家业绩增幅超过500%的上市公司中,6家隶属于机械设备制造业、3家属于有色金属冶炼。其中,厦工股份预计2010年度的累计净利润比上年同期增长500%以上。
从过去几年的经验来看,业绩预增的个股跑赢大盘的几率远远大于业绩预减的股票。而预增数据显示,周期性行业的盈利状况明显好转,年报业绩预增股的投资机会已经来临。
基金争相潜伏预喜股
当前A股市场已悄然进入年底,部份上市公司的今年业绩基本尘埃落定,因此,在机构资金加仓大背景下,只要年报业绩相对乐观且超出市场预期的品种,往往会有先知先觉资金的涌入。
统计显示,这些年报业绩大幅增长的公司,多数筹码早已集中在基金手中。数据显示,三季度末,大族激光的前十大流通股东中,基金就占据了其中的六席。其中,华安中小盘、易方达价值成长及泰达宏利效率优选三只基金,在三季度还分别加仓了100万股、369.96万股和213.70万股。
*ST南方更是有过之而无不及,截止三季度末,公司的前十大流通股东中,除前三位给大股东占据外,其他的8席均为基金,其中,招商核心价值等5只基为三季度新进,基金的持仓总数占流通盘的14.32%。
分析人士认为,随着底的临近,年报预增股有望给投资者带来投资机会。而在业绩大幅预增公司中,基金、社保、保险、QFII主力机构均重兵把守。在目前高位有所震荡市道中,预增股更是“进可攻、退可守”。因此,对于投资者来说,如其盲目追涨题材股,不如中线布局年报大幅预增股。
广发聚富基金经理王国强表示,股价未来的变化就是市场预期的变化,如果一只股票可以在未来获得更好的收益,则需要寻找超过市场预期的股票。“未来是否可以持续成长,业绩是否可以超预期,是选择个股的关注重点。”王国强指出。
一位资深资者告诉记者,在淘金年报预喜股时,最好选择有题材和故事的个股为上,如近期大牛股ST昌河,除却业绩大增外,还有资产重组。另外,可以从机构最新大幅增仓的个股和景气度向上的行业中寻找。一些有定向增发计划的预喜股也可以关注。
券商分析师指出,就目前来看,三大主线无疑是年底行情的演绎热点:一是科技股主线,二是通胀主线,三是年报业绩浪主线,目前已有所异动,而年报业绩浪也分为含权预期以及年报超预期增长等细分主线。投资者可根据这些主线寻找年底伏击品种。
伏击个股点将台
大族激光
年报预增:11930%
入选理由:随着电子信息等下游行业的复苏,激光信息标记设备产品需求旺盛,销售增长明显。在印制电路板行业景气复苏情况下,公司PCB设备市场份额和盈利能力有望得以进一步提升。公司已成功介入LED封装领域,通过收购路升光电、元亨光电进一步完善LED产业链。未来随着福永激光产业基地投入使用,激光信息标记设备、激光焊接设备的产能扩张将提升公司的市场占有率,确保未来业绩快速增长。
今年年1-9月,公司实现营业收入22.07亿元,同比增长64.73%;归属母公司净利润3.22亿元,同比增长475.78%;基本每股收益0.46元。公司目前动态市盈率仅27倍出头,估值偏低。
机构评述:国信证券认为,大族激光多个新产品及业务放量成长,在行业景气、小功率激光设备复苏的情况下,业绩将持续增长,预计公司2010-2012年的每股收益为0.53、0.68和0.91元,鉴于公司的竞争优势、良好的成长性和估值优势,目标股价23元。
德豪润达
年报预增:390%
入选理由:自公司转型LED业务以来,其拓展速度明显加快。芜湖德豪润达分别与美国Veeco公司、德国AIXTRONAG公司签署70、30台MOCVD设备采购合同,总金额不超过2.61亿美元,将于2011年底前分批交货;扬州德豪润达与美国Veeco公司签署30台MOCVD设备采购合同,总金额不超过0.77亿美元,将于2011年3月底前分批交货。公司未来一段时间内的LED产能有望和三安光电比肩。此外,公司大手笔购置MOCVD设备,也意味着公司正式介入LED上游核心环节外延片的生产。
公司积极把握住市场大势之趋,得到政府的大力支持,未来定将迎来快速发展。1-9月实现营业收入19.27亿元,同比增长53.82%;归属上市公司股东净利润2.24亿元,同比增长643.20%;基本每股收益0.69元。
机构评述:信达证券分析师张冬峰表示,基于公司在3季报中对净利润增长幅度的预测,预计公司10、11年每股收益分别为0.72、1.12元,目前股价在同业中具有估值方优势。
海鸥卫浴
年报预增:350%
入选理由:公司客户订单目前已恢复至经济危机之前水平,产能利用率较09年同期大幅增长;在铜、锌原材料价格高企的背景下,公司通过研发和销售新产品改善收入结构,良品率提升以及出口退税率同比提高有效提高公司综合毛利率;公司资产运营情况和存货情况正常;2010年1-9月,公司综合毛利率22.25%,同比提高5.93个百分点。1-9月公司实现营业收入同比大增52.58%,净利润同比暴增1559.41%。
随着公司业绩的回升,基金、券商等机构纷纷买入海鸥卫浴。其中,同益证券投资基金新进288.8万股,占流通股比例的1.03%,中信证券新进150.01万股,占流通股比例的0.54%。东方证券表示,卫浴行业仍处于复苏时期,订单饱满盈利状况依然良好。
机构评述:分析人士指出,公司主要客户为欧美顶级卫浴品牌商,另外约20%卖给国内品牌商。前期走势明显落后于大盘,有补涨的要求。近日成交量明显放大,MACD指标发散向上,看好公司后市的表现。