昨日，在榕有银行已提前终止一些理财产品。加息效应凸显，通胀预期不断上升，在这种背景下，今后，投资者究竟该如何理财？记者进行了一番调查。
   
    【市场反应】油价金价大跌

　　“可以说此次央行加息，震撼全球金融市场！” 中国央行一宣布加息，欧洲股市应声全面下跌，波兰兹罗提、匈牙利福林、南非兰特和捷克克朗等欧洲新兴市场货币立即受到影响。与此同时，对增长敏感的商品货币也遭到严重打压。
　　中国国际期货福州营业部分析师潘榕斐介绍，19日晚，加息的消息使得市场部分资金流入美元市场，令美元指数大涨1.5%，欧元、英镑则出现了大幅下跌。不过随着市场消化的加息影响，昨日美元指数并没有保持持续上涨的走势，重新开始回落。
　　而原油经过将近半个月的横盘整理，伴随着美元的上涨，跌幅达4.3%。昨日，黄金经过19日晚的大幅下跌之后，做多热情有所恢复，不过上涨力度有限。

　　【理财攻略】

　　1.房贷提前还贷:或得不偿失

　　此次加息，虽然贷款利息上调不多，但还是吓退了一些购房者。在榕一家股份制银行有关人士告诉记者，昨日来提前还贷的人明显增加了，尤其是咨询提前还贷事宜的客户。
　　在福州华林路交通银行，市民陈先生说，一大早，他就过来咨询加息的事了，他们家正准备贷款买房，却碰到贷款加息，现在正在考虑到底是贷还是不贷，而且贷多少也需要再考虑一下了。
　　此外，也有一些市民咨询，他们的房贷是不是马上要上调利率。对此，骊特房产的陈经理告诉记者，房贷分两种：一种是对年对月，也就是按放款月份来调，如果房贷已到期的，则受影响；另一种是每年的1月调整，则要到明年1月才上调利率。
　　而对于新办的贷款尚未放款的，陈经理表示，各银行情况不同，有的执行放款当日的利率，有的银行按照审批日期来执行利率。
　　抗震招数：在榕银行一位理财经理说，如果市民的房贷享受7折利率，就不要考虑提前还贷了，此次加息仍然在人们的承受范围内。如果选择提前还贷，除非以后不再贷款，否则再贷款购房，就会被判定为二套房，利率为基准利率的1.1倍，这样就得不偿失了。
　　另外，现在很多市民的房贷都是等额本息还款法（月供相同），此前市民还的钱多是贷款利息，本金还款的占比不大，这种情况下提前还贷尤其不合算。

　　2.存款：取出转存 得先算笔账

　　2007年，央行开始加息后，一些刚存了定期存款不久的市民，到银行要求取出定期存款，再重新定存，以此来提高利息收入。
　　昨日，记者走访多家银行网点，并没有看到有市民要求转存。“加息对我们影响不大，就像鸡肋。”市民朱女士说，还是打算办理理财业务，“与其存定期，不如做点小投资更合算”。
　　抗震招数：工商银行理财经理郑先生说，如果央行持续加息，就会有储户来转存，但其实转存也未必一定增加利息收入。他说，市民转存一定要算笔账，看是否合算。
　　以一年期定期存款为例，计算转折是否划算，可以用以下公式计算：360天×存期年限×（新利率-原利率）÷（新利率-活期利率）=转存时限。以一年定期存款为例，360×1×（2.5-2.25）÷（2.5-0.36）=42.06天。
　　也就是说，对于存了一年期定期存款的市民而言，如果存款已经存了43天，将钱取出再转存，就不划算了。不过对于已存期限尚未超过43天的市民而言，将钱取出再转存，则要划算些。

    3.理财：提前终止 重新定收益
 
　“昨天一加息，今天我们就有两款理财产品提前终止了。”在榕一家股份制银行理财经理昨向记者透露，这两款都是一年期理财产品，距离到期日还有五六个月，预期年收益都没有超过4%，且条款没有约定随加息利率调整而调整。为避免客户损失，他们银行决定提前终止。
    此外，他说，本周，他们银行原计划要发行一款一年期理财产品，预期年收益率为4.1%，由于已加息，这款产品已延迟，要重新制定预期年收益。
　　抗震招数：对于接下来的银行理财产品，多位银行理财经理都认为，预期年收益会提高。昨日，记者得知加息后推出的理财产品预期年收益已经有所提高。例如一家国有银行加息前一两天的产品，120天的预期年化收益率为2.7％，而加息后推出的90天理财产品预期年化收益率已高达2.6%。

　　4.基金：多元配置 债基加股基

　　昨天，加息对债券市场的负面影响立即显现，在国债回购市场，多款产品出现下跌。从以往情况看，在加息周期内，债券型基金很难跑赢大盘，基民要不要立即把债券型基金换成股票型基金呢？
　　抗震招数：海通证券福州营业部分析师傅宁辉介绍，买债券型基金就是追求稳定收益，其每年一般均有3%~5%的收益，好的债基甚至一年收益可达到15%。如果投资者认为市场已经是大牛市了，可以把债基换成主动型的股基。不过，他更建议进行多元化配置，既配些股基，也配些债基。
　　德圣基金研究中心也认为，加息对基金投资者有两重含义，一是通胀压力的确在加大，为避免负利率带来的资产贬值，必须通过投资来抵抗通胀，偏股基金眼下还是主要的投资选择。二是在基金选择上，那些近期重点配置通胀受益板块、净值上涨迅速的基金，还不能成为组合配置的重点，这些板块受加息影响明显，相应的波动风险也较大。

　　5.黄金：入场时点在美国议息后

　　昨天黄金价格大幅下跌，让一些前期踏空黄金的投资者显得跃跃欲试。现在可以入场投资黄金产品吗？
　　中国国际期货福州营业部分析师潘榕斐说，在前期黄金大幅上涨之后，近期于1386美元遇阻回落，而周二美国的新屋开工意外上涨，也推动美元指数的上升，不过由于美国量化宽松政策的预期较强，美元长期走弱的概率仍大。
　　他说，从历史情况看，黄金在第四季度走势往往以上涨为主，但今年由于前期走势太强，继续大幅拉升的概率相对较低，整理的概率偏大，周期上存在矛盾。
　　抗震招数：潘榕斐认为，11月3日美国的利率会议将对黄金和美元的走势起到比较重要的指向，由于美元长期走低的预期仍占主流，黄金中线上涨趋势不变，后期的回调是多单入场的时机，较好的入场点可选在美国议息之后。
　　一些分析师则大胆预测，黄金价格有下探1000美元的可能，而这将拉大下一波上涨空间，对投资者是有益的。