10月8日,A股大涨3.13%,收于2738.14点,市场迎来节后开门红。人们似乎还没有从假日的悠闲中调整过来,但资本市场可一刻不闲着,再次开始运转。
十一期间,虽然股市停盘,但消息面并未“休假”。在十一长假中,有嫦娥二号的成功发射;有土地政策的调控升级;有国际金价再创新高;有美元走弱,人民币再现升值预期;有欣欣向荣的节日消费等。这些消息对资本市场的影响或好或空,两股力量之间的博弈成为影响资本市场走势的重要因素。
英大证券研究所所长李大霄对于节后行情依然充满信心,他认为,“节日期间,日本降息促使亚太股市上涨,欧美股市走好,大宗商品也保持升势。从消息面上来看,节后对大盘利好的因素更多一些,市场节后走好的概率比较大。人们比较担心的地产政策调控,可能会对市场和地产股造成一定的利空影响,但是是短期效应。”
当然,投资者关注的并不是市场的消息和政策本身,投资者想知道的是十一过后,市场的投资机会在哪里,“钱”程在哪里？
NO.1 嫦娥二号发射VS航天军工板块
10月1日19时,西昌卫星发射中心传来喜讯。中国探月工程二期的技术先导星“嫦娥二号”由“长征三号丙”运载火箭发射升空。与“嫦娥二号”息息相关的不仅仅是探月工程的进步,更有投资人的“钱袋子”。“嫦娥二号”的成功发射直接带动了航天军工板块节后的井喷。
10月8日开盘后,航天军工板块的49只个股当中的43只保持上扬态势。截至10月8日,该板块已经上涨了51.6%,清楚地表现出走赢大盘的强势。当然,也有一部分人担心军工板块的高估值会为上涨带来一定的压力。
记者利用Wind数据统计,目前军工板块市盈率在50倍附近,不乏部分个股市盈率超过百倍,与整个A股市场的市盈率相比,是属于市盈率偏高的板块。但高估值显然不能掩饰航天军工板块的投资价值。
“从今天的走势上来看航天军工板块虽然称不上是大涨,但总体也表现出平稳的普涨格局,估值并不是航天军工板块的绊脚石,整体来讲,十二五规划对军工投资的比重会大比例提升,”国都证券资深策略分析师杜彤在接受记者采访时说,“军工板块是国家投资的利润来源和保证,尤其是一些存在重组预期的军工股更值得关注。”
重点关注:综合业内人士的建议,投资者可根据大盘的方向,适时关注前景良好的航天军工行业龙头,如中国卫星、航空动力;存在重大资产重组的公司,如中航重机、中航精机。
NO.2 国际金价创新高VS有色金属板块
黄金周果然是黄金的天下。
黄金周期间,由于美元汇率持续下跌,市场的避险情绪升温,美国纽约黄金期货价格在6天内再创佳绩,一度攀升至1351美元/盎司的历史新高。此外,伦敦基本金属市场也遥相呼应,期铜、期镍、期锡出现普涨格局。其中,3个月期铜已达到8200美元。
10月8日,有色金属板块内53只有交易的个股迎来全线飘红。
华泰证券有色金属行业分析师刘敏达分析,未来全球的流动性充裕有所保障,有色金属的需求也会逐步增加,在此基础上,有色金属价格有望再次上涨,由此带来个股行情。
李大霄在接受记者采访时也说:“受到美元持续大幅贬值因素的影响,这对大宗商品价格是有力的支撑,大宗商品市场的投资需求也在增加,这对中国节后市场是利好,这些因素对于有色板块的带动作用在节后首个交易日就充分表现出来了。”
重点关注:综合业内人士的建议,投资者可在节后适时关注所属行业价格上涨预期强烈,同时在估值上存在优势的个股,如山东黄金、锡业股份、铜陵有色。此外,关注存在重组预期、业绩有支撑的个股,如万好万家、西部资源。
NO.3 十一消费数据爆棚VS大消费概念
这是大消费概念的黄金时节,也是投资消费板块的绝好时机。
据新华网报道,商务部10月7日发布的监测数据显示,刚刚过去的十一黄金周期间,全国零售和餐饮行业实现消费品零售额约5925亿元,同比增长18.7%。这对于二级市场的大消费概念股而言,无疑是大利好。
瑞银证券分析师在报告中指出,在通胀的环境下,资金防御的特性势必会使得消费品类股票表现强劲。“中秋节和国庆长假带动了必需消费品以及更大范围的消费品和服务的总体需求,四季度,我们对可选消费品的看法越来越乐观,这主要是基于我们认为旺季将来临,利润率将得到保持。”
的确,大消费是中国经济结构转型的基本方向之一,四季度,市场将迎来传统的消费旺季。在负利率时代,通胀预期增强,人们的消费在不断升级。人们的消费意愿已经不仅仅停留在长假,这也使得消费板块的机会更为显著。
不得不承认,今年以来,由于大消费概念备受追捧,消费板块估值水平不低。目前,消费板块的市盈率大约在40倍附近,在所有行业中略显偏高,这成为当下投资者不敢轻易下注该板块的重要原因。
但这并没有阻止消费板块节后的大涨,截至8日收盘,消费80指数大涨2.03%,商业百货、酒店旅游等板块个股几乎是全线飘红。
财富证券消费行业分析师何畅在接受记者采访时直言:“节后首个交易日,大消费概念的走势依然很强劲,板块估值水平依然有上升的动力,在消费市场景气度不断复苏的情况下,短期虽然板块估值偏高,但长期依然看好。”
重点关注:综合业内人士的建议,投资者可适时关注热点城市的商业连锁龙头公司,如百联股份、王府井、武汉中百;需求较强,成长性良好的张裕A、双汇发展,以及估值水平较低的承德露露。