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2010-09-10 作者：记者 潘清/上海报道 来源：经济参考报
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全球范围内，越来越多的投资者进入了数量化投资领域。而在中国内地基金市场，采用量化投资理念的基金产品也日益增多。来自基金业内专家的观点认为，拥有及时快速跟踪市场变化等诸多优势的量化投资，未来或将成为内地基金业的主流。
长信基金管理有限公司金融工程部副总监胡倩表示，量化投资最重要的是投资理念，包括对市场、对投资的理解和经验，且这些理解和经验必须经过严格的数据检验才能得以实施。
胡倩援引数据说，从全球范围来看，数量化投资正成为主流投资方式。有统计显示，截至2008年11月4日，全球1184只数量化基金管理的总资产高达1848亿美元，相对1988年21只数量化基金管理的80亿美元资产而言，年平均增长率高达15%，同期非数量化基金的年增长率仅为8%。
在资产规模迅速增长的同时，量化投资的收益水平也高于主动型管理基金。2002年至2007年，美国数量化基金每年的超额收益率达到6.95%，高于同期主动型管理基金的5.93%。
“近年来，伴随中国证券市场快速发展和规模不断扩大，投资标的和投资主体行为日益复杂，现象繁多和数据庞杂成为市场的显著特征。”胡倩说，在这一背景下，借助投资模型进行投资、可及时快速跟踪市场变化的数量化投资，有望成为中国证券市场的主流。
事实上，量化基金已经成为内地基金业产品开发的方向之一。长盛、嘉实、光大保德信等基金公司都推出了以量化投资为主要投资策略的基金。来自长信基金的消息说，公司旗下长信量化先锋基金也已经获得监管部门的批准。
知名量化投资专家萧东博士表示，程序化投资的作用在于建立一个有效率的证券市场。中国正处于数量化和程序化交易的初始阶段，因而“充满机会”。
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