全球史上最大规模IPO (首次公开发行)——中国农业银行A+H
IPO刚刚落幕,光大银行逾200亿A股IPO即接棒而上。 中国证监会近日宣布,将于今日审核光大银行A股IPO申请。据光大银行预披露资料显示,若不考虑超额配售选择权,计划在上交所发行不超过61亿股,若全额行使超额配售选择权,将发行不超过70亿股。市场普遍预计,光大银行发行价在3元附近,将募资200亿左右。
A股再添“巨无霸”
A股市场在农行之后再次迎来“巨无霸”,光大银行将是继农业银行后A股今年融资规模第二大的IPO项目,为此光大银行已聘请中金公司、申银万国和中投证券3家券商担任本次A股IPO的承销商。有券商研究员表示,光大银行若成功上市,将摆脱长期以来的资本压力束缚,同时也成为继“工农中建交”后,最后一家由汇金公司注资持股的上市银行。 根据光大银行2009年年报,该行去年实现营业收入243亿元,净利润76.4亿元,同比增长34.8%。这一业绩可谓靓丽,超过了深发展、华夏、北京等多家已上市的股份制商业银行。不过受制于融资平台狭窄,该行近年来备受资本压力束缚。 数据显示,截至去年光大银行资产规模达到1.2万亿元,贷款总额6000亿元,各项存款合计8077亿元,资本充足率为10.39%,核心资本充足率为6.84%。面对银监会核心资本充足率7%的监管红线,缺乏股市融资平台成为其未来发展的最大瓶颈,而在A股IPO也成为光大银行的唯一选择。本次发行前光大银行每股净资产为1.44元。 光大银行预披露资料显示,此次计划在上交所发行不超过61亿股(未考虑本次发行的超额配售选择权),发行后总股本为不超过395.35亿股。若全额行使本次发行的超额配售选择权,将发行不超过70亿股,发行后总股本为不超过404.35亿股。
暂不会在H股上市
事实上,早在2007年光大银行便已开始准备IPO,但由于2008年A股急转直下,A股市场IPO暂停,光大银行的上市计划也受到严重影响。2009年,为缓解资本压力,光大银行进行增资扩股,成功引进8家境内投资者,增加核心资本115亿元,并先后发行30亿元次级债,使资本充足率保持在10%以上。但核心资本充足率不足这一阴影仍然笼罩在光大银行的头上,上市已是迫在眉睫。 今年4月,光大银行将最新的申报材料递交监管部门。有券商人士透露,今年光大与农行几乎是同时递交的上市申报材料,在农行完成IPO后,光大银行的上市应该已进入提速阶段。光大银行行长助理刘珺年初曾表示,光大银行今年应该可以在A股上市,但暂时不会在H股上市,也不会引入海外战略投资者。 光大银行计划2010年贷款达到7995亿元,同比增长23.1%,存款达到10098亿元,同比增加25.1%。有券商研究员认为,一旦光大银行成功上市,将令光大银行彻底摆脱资本充足率的监管束缚,有利于其未来业务扩张;由于光大银行第一大股东是汇金公司,持股比例达59.82%。该行上市也将令汇金注资持股的工行、农行、中行、建行、交行和光大银行实现全部上市。
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