美国华尔街因不懂得从错误中吸取教训而声名狼藉。电脑在这方面或许会表现更佳。《华尔街日报》14日报道，越来越多专业投资者开始借助人工智能技术，帮助自己做出投资决定。
　　华尔街对冲基金叛逆研究公司就是敢为人先者之一。“叛逆”资本规模700万美元，属小型对冲基金机构。几名二十多岁的数学和电脑高手组成了经营团队。
　　报道援引熟知“叛逆”业绩人士的话说，“叛逆”业绩骄人，自2007年开张至今年9月，以年均10%的增长幅度跑赢标准普尔500种股票指数。与许多其他对冲基金一样，“叛逆”的目标是年复一年领跑市场。
　　“叛逆”人工智能系统灵魂人物之一、27岁的斯潘塞·格林伯格说：“人类显然没有改进，但计算机和运算法则却更加快速完善。”
　　“叛逆”是引领人工智能应用新潮流的投资机构之一，此外，总部位于旧金山的“小脑”资本公司是一家资产1000万美元的对冲基金机构，也从2009年起使用人工智能软件投资。与此同时，RGM顾问公司等高频交易机构同样在使用类似软件买卖股票。
　　不过，金融危机使投资者对基于算术的晦涩策略产生质疑，致使“叛逆”仍处在努力融资阶段。但“叛逆”已吸引到著名价值投资者让—马里·埃韦亚尔。埃韦亚尔向“叛逆”投进数十万美元。
　　“数量化投资不是我的‘菜’，”埃韦亚尔说，“但我想他们是严肃投资者。他们交易额不高同样让我印象深刻，而且他们不用杠杆。”
　　格林伯格说，有别于高频交易基金，“叛逆”倾向于长期持股，平均每只股票持有4个月，有的持有超过两年。这家公司同样不做空股票、不用杠杆、不借钱投资。
　　过去的成功不意味“叛逆”将继续领跑市场。类似于诸多数量化投资策略，“叛逆”的交易系统可能在市场基本面发生某些变化时歇工，这些变化通过绊住一个名为“明星”的交易程序发生作用。
　　“叛逆”利用的“明星”程序监控影响股票表现的大约30个因素，如市盈率、利率等。它定期“过脑”超过10年间市场数据和最新市场反应，之后决定是否买卖股票。当某类投资策略不奏效时，它会自动吸收这一信息，“学习”并调整投资组合。
　　每天早晨，“明星”推荐一串可以买入或卖出的股票名单，或者建议干脆持股不动。一名交易员负责执行这些操作。“叛逆”从不违拗“明星”的建议。
　　格林伯格2005年年中开始设计“明星”，那时他刚从哥伦比亚大学毕业。
　　2007年1月，“明星”开始用200万美元本钱挑选股票。当年春天，“明星”开始向公共事业等防御型板块调仓。“叛逆”当年获利17%，而道琼斯30种工业股票平均价格指数同期上涨6.4%。
　　“明星”2008年全年处于防御状态，持有黄金、石油和公共事业板块股票，虽损失26%，但仍跑赢道琼斯指数34%的跌幅。
　　2009年初，“明星”开始买入超跌的银行股和保险股，当年收益41%，相当于道指去年19%涨幅的两倍。
　　“叛逆”现在的投资组合大多是防御型股票，重仓黄金股。“明星”的共同设计者之一亚历山大·弗莱斯说，防御型投资起初让他担心，但事实证明这是聪明策略，“我已学会不去质疑人工智能”。