用保单贷款来炒股，一周盈利超过几年分红，股民代鹏高兴得合不拢嘴。保险公司提醒，此种做法风险极大。
    家住江夏区纸坊镇的代鹏是个股民，上个月他跟踪分析一只股票有连续上涨的潜力，想起有一张分红险保单可质押贷款，他找到保险公司，2万元一天就划入他的账户。几个交易日短线操作下来，代鹏已经挣了2000多元，“不光保单贷款利率赚回来了，还超过了好几年的分红。”
    据了解，保单贷款是保险公司为解决客户暂时的资金紧缺，交不上续期保费而推出的一种服务。客户可以凭保单向保险公司申请贷款，贷款金额不得超过现金价值扣除各项欠款后余额的80%。家住唐蔡路的汪晖告诉记者，他2003年购买了一款万能险，现在这张保单的现金价值已超过30万元，可贷24万元。“现在这个产品的贷款利率是4.25%，代理人说分红险分红远远高于这个数，建议用保单贷24万买分红险。”
    记者了解到，用保单贷款，筹出现金再投资或投保，把保险账户中的“死钱”盘活并赚取超过利率的收益，像代鹏这样操作的人逐步增多。数据显示，2010年一季度，中国人寿保单贷款159.60亿元，较去年增加了5.4%。
    贷这么多钱，投保人都用来做什么了呢?中国人寿武汉分公司称，现在人们不愿意让一分钱闲置，理财观念越来越强，客户们也逐渐认识到保单的融资功能。据他们了解，客户通常用贷来的钱再投保、用于生意周转，有的甚至用来投资股市。

    分红险贷款利率比银行低

    为啥不少投保人将目光盯向了保单贷款?记者了解到，分红险贷款利率比银行还低是其重要原因。
    不同险种贷款利率不同，分红险一般在4.25%左右，是最低的，而银行半年利率是4.86%，万能险约为5.75%，寿险和重疾险通常为7.5%左右，养老金则为7.5%到9%。部分保单的贷款利率则参考同期央行基准贷款利率。

    保险公司提醒 保单贷款投资小心连环套

    太平人寿湖北分公司理财师王丹表示，不建议用保单贷款去投资，因为一旦出现风险保单就变为一张废纸。
    首先，保单贷款期限最长不超过6个月，贷款本息在贷款到期时要一并归还。如果超过6个月，将利滚利计息。当欠款达到现金价值时，保单就将变成一张废纸。
    其次，保单贷款利率不是不变的。以2007年为例，自3月来人民银行6次调整人民币贷款利率，就有保险公司从2008年1月1日起上调保单贷款利率，上调了1至3个百分点。
    另外，不论是股市还是分红险的收益都是不确定的，一旦收益低于贷款利率甚至发生亏损，投保人就得不偿失了。