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兴业银行是银行板块中值得重点推荐的品种之一。申银万国的报告称，兴业银行机制灵活，风格进取，在同业资金业务领域具备较为明显的优势，使公司能够灵活调度自己、优化资产负债配置。在经济复苏过程中，兴业银行息差恢复弹性较大，配股的顺利实施将为未来2-3年的规模扩张打下基础，特色业务的规模效应和经营效益已经得到初步显现。预计2010年和2011年净利润增速分别为28%和32%，对应2010年的9.2倍PE、1.7倍PB，2011年的6.9倍PE、1.4倍PB，维持增持评级。
鉴于兴业银行于5月31日完成配股9.92亿股，高华证券也更新了对该股的相关预测。新的2010/2011/2012年预期每股盈利由原来的人民币3.22/3.97/4.66元调整为人民币3.05/3.62/4.25元。高华证券认为这些调整幅度不大，所以其对该股的投资观点和评级没有改变，仍为“买入”。
高华证券表示，新的兴业银行12个月目标价格从原来的人民币41.46元调整为人民币39.50元，原因是将估值基础延展至2012年预测，因此目前2010年预期市净率从之前的3.1倍调整为2.6倍。上行风险包括净息差复苏高于预期；下行风险则是房地产行业过度收紧。
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