近几个交易日，铁路建设和设备板块表现极为突出，中国中铁、中国南车、中铁二局、晋西车轴等个股多次涨停，其他相关个股的涨幅也均在8%以上。
　　政策面上已明朗，今后3年我国铁路和交通运输计划投资规模将超过3.5万亿元，相关上市公司受益明显。分析人士认为，这也是机构纷纷进入交通板块的基本面动力。

铁路有关公司业绩可能超预期

　　日前，招商证券等券商发布报告称，目前，中国中铁(含控股公司中铁二局)、中国铁建是我国铁路建设的主要施工单位，基本上承接了我国几乎所有铁路建设项目。招商证券认为，铁路建筑个股是我国经济周期下滑的背景下最佳的防御性品种，其中中国中铁和中国铁建是比较好的防御性个股。招商证券预计中国中铁2008-2010年基本每股收益为0.13元、0.30元、0.44元，同比增长11%、125%、48%；预计中国铁建2008-2010年基本每股收益为0.32元、0.50元、0.69元，同比增长24%、56%、40%。他们认为，随着我国未来几年铁路建设超常规投资的进行，不排除两家公司业绩超预期的可能。
　　海通证券的报告认为，受铁路建设提速直接影响的行业有：铁路设备制造业、铁路建筑施工业、建材业等，预计将受到明显正面影响的公司主要有中国南车、中国铁建、中国中铁、中铁二局等。根据海通证券的跟踪，2009年底我国铁路将有2502公里客运专线竣工，涉及固定资产投资总额为2112亿元。在铁路工程竣工前一年，固定资产投资将主要由土建投资转向对移动设备、通信信号和轨道及配件的投资，是新线首批铁路车辆需求高峰。目前石太线、郑西线和广深珠等时速300公里客运专线的动车组正筹备招标，预计有300列动车组将于2009年招标。另外，朔黄线也计划排在大秦线(2008年大批量采购)之后于2009年批量购置和谐型电力机车。因此，海通证券对与高铁相关的铁路车辆和轨道配件业务表示乐观。

枢纽机场个股利好重大

　　“我们认为支线机场的建设对枢纽机场是大大的利好。”银河证券行业分析师高军表示， 支线机场的修建将加大航线网络建设的进程，在航空需求下滑的情况下，航空公司很有动力采用中枢航线网络来控制成本，并大力开发支线市场。据分析，一条X个旅客的点对点航线改为中枢航线以后，枢纽机场的起降架次将增加2次，旅客吞吐量增加2X个。因此支线机场的修建对几大枢纽机场是很大的利好。
　　对于公路运输和高速公路上市公司，分析师们认为，原先的公路网已经基本全国贯通，网络效应将不会太明显。上市公司的资产均是优质的干道资源，新路对现有路产的影响不大，个别路段或公司可能会受益于这一轮高速公路建设。

机构席位加仓交通个股

　　与分析师们的分析相对应的是，从A股近几天政策性反弹的资金流向看，并不仅仅是汇金在私下加大力度增持银行股并从中受益，据Topview数据，众多机构投资者最近两周，一改之前净卖出的态势，开始猛烈加仓。
　　数据显示，基金在10月最后一周净买入近50亿元，在11月第一周，这种态势继续延续。与基金同步的是，中国人寿和平安保险专用的保险席位——T席位，也一改今年以来大多数时候做空的操作方式，在10月下旬开始持续净买入，至11月7日的半个月时间内，T席位合计净买入20亿元。
　　此外，上交所大宗交易平台的数据显示，在4万亿政策出台前的两个交易日，11月6日和7日，国内QFII瑞银证券分别通过上交所和深交所大宗交易平台成交近10亿元。在4万亿“保增长”计划出台前两周，瑞银证券还通过二级市场陆续买入12.65亿元，成为这段时间内净买入金额最多的机构。
　　据了解，机构个股布局基本都集中于与此次4万亿元计划相关的板块之中，其中机构买入最多的几只股票如中国南车、中国铁建、中国联通、中国平安等，或多或少都能从中受益。
　　据瑞银证券通预期，在政策带动之下，预计部分行业可能增速很大。其中，基础建设(包括交通、公用事业等)行业的增速可能高达35%，农业增速将在15%左右，但制造业投资的增速将为负值，具体数字为-5%。