央行昨天发布了2010年年度工作会议公告，其中提到“对国有大型商业银行改革情况进行系统评估”。
　　这是自2003年启动国有大型商业银行改革以来，官方第一次提到对这次改革进行系统评估。
　　简要总结这一改革，原则上是股份制、市场化，路径上是剥离不良资产、注资、引进境外战略投资者、上市。
　　毫无疑问，这次国有银行改革取得了举世瞩目的成就。但综合来看，笔者认为，这场改革仍未到定论之时。如果说要做“系统评估”，至少有以下几个问题，需要全面考虑、衡量。
　　第一，改革还要经过一轮经济周期的检验。2009年银行业的大规模放贷，是银行业自主决策、自担风险的放贷，这一轮放贷的成败，将检验银行业改革在风险管理上的成果。而这样的检验，普遍认为要到2012年左右才能得见。
　　第二，要全口径测算中国银行业改革的成本。
　　改革中，银行业吃到了“免费的午餐”，但对于国家财政和全体国民来说却不是免费的。在综合考虑银行业改革成本时，不能只看到银行业当下的光鲜，而要综合考虑央行资产负债表、四家资产管理公司资产负债表以及隐性财政负担。
　　改革对中、工、建三家银行累计注资600亿美元。在人民币升值的背景下，后来官方允许外汇资本金结汇，这等于是以货币发行注资，通胀却由全民承担。
　　在不良资产核销和剥离方面，中行、建行分别核销了2200亿元和850亿元，并总计剥离了2787亿元；工行剥离了2460亿元损失类，以及4600亿元可疑类，总计接近1.3万亿元。这些绝大部分依然以央行再贷款和资产管理公司债券的形式存在，是中国金融改革的遗留问题。
　　此外，上一轮银行业改革的遗留问题依然没有解决。1998年和1999年，财政注资2700亿元并剥离1.4万亿元不良资产。其中5800亿元是央行再贷款，资产管理公司巨额债券本来2009年已到期需要兑付，但由于没有能力兑付，被延后10年。
　　大量银行业改革的成本限制仍然是账目关系，仍然没有最终掏钱，这些成本最终如何付出，是系统评估银行业改革绕不过去的坎儿。
　　第三，引进境外战略投资者的作用和意义还不能盖棺定论。
　　引进境外战投，是此次银行业改革的一条重要路径。对银行业公司治理提高以及银行业上市定价，起到了重要作用。
　　但是，引进境外战投的改革策略需要对一个问题给出回答——国有银行究竟得到了什么？在风险管理、产品研发、业务拓展等领域，它们实现了怎样的提高？
　　第四，银行业还依然处在利率管制的保护之下。
　　居民存款利率有上限，信贷投放有下限，并给银行业创造出了一个相当的利差，这是中国银行业“开门即赚钱”的生存环境。有这个环境存在，就依然无法对银行业改革进行系统评估。真正的评估来自市场，要看推行利率市场化之后银行业的表现。
　　以上四个方面，是系统评估银行业改革需要注意的。但或许最大的问题在于，改革依然没有完成。
　　在2003年一轮市场化改革之后，2009年的银行业却又走到了“亲政府化”的路子上。近期涉及多家大行的人事轮岗，再度彰显了银行家的官员属性。
　　另据笔者了解，2009年6月央行召集了部分银行高管总结这一轮银行业改革的经验教训，汇金在银行里的角色受到很大争议。汇金怎样充分发挥出资人职能，派驻董事怎样更专业化地融入到银行董事会之中，都是待解的问题。
　　央行副行长易纲先生2009年8月发表了一篇长文《中国银行业改革的内在逻辑》，此文全面系统地对改革进行了评估。他的结论是：“尽管银行业改革取得了显著成效，但仍然还有很长的路要走。”

（作者系本报评论部主任）