铁矿石谈判,谈来谈去躲不过需求
    2009-08-18    唐尼陈    来源:解放网-新闻晨报

  中国钢铁业与澳大利亚矿业公司FortescueMetalsGroup Ltd.(以下简称FMG)达成了铁矿石价格协议,铁矿石定价较2008年度水平下调35%。这一价格较另两家澳大利亚矿业公司力拓、必和必拓与日韩钢铁企业年初达成的铁矿石粉矿价格低了3%。
  至此,令中国钢铁企业陷入成本不确定的价格谈判僵局暂时被打破。所以,中国政府以最快速度认可了该协议。
  然而,达成该协议只是中国钢铁业进了一小步。接下来,与力拓、必和必拓和淡水河谷达成年度价格协议的谈判才至关重要。这几家公司控制着全球70%左右的铁矿石供应。很明显,中钢协希望三巨头接受以中国与FMG达成的价格条款为谈判基础。可能么?难。协议达成后,力拓称该协议对其与中国的价格谈判没有任何影响,其他生产商达成何种协议与力拓无关。必和必拓则一言不发。
  FMG是规模相对较小的供应商,铁矿石年产仅为4500万吨,而中国今年每个月都要进口5000万吨以上的铁矿石。其次,FMG提供的铁矿石品位为59%,低于力拓或必和必拓提供的矿石品质。
  值得注意的是,FMG与中国钢铁企业协议的条件是中国方面在9月30日前提供至多60亿美元的融资。可见,一个是压低价格换融资,一个是试图以此交易对其他谈判方议价产生影响力。交换的是这两项。更有趣的是,中钢协对外公布铁矿石谈判结果发布会上还传来这样的消息:湖南华菱钢铁集团已成为FMG的第二大股东,持有该公司17.4%的股份。
  作为进口铁矿石的最大买家,中国始终在定价上谋求更大话语权。但垄断势力巨大的谈判对手是不会轻易让出这一权力的。依我看,现在能左右价格的还是需求。真正有利于下一步价格谈判的反而是中国对铁矿石的真实需求。换言之,如果真实需求无法支撑中国钢铁产量,铁矿石进口价格就将回落。
  7月,中国铁矿石进口和钢铁产量双双创历史记录。但也正是在这一个月,经济数据显示包括基础设施在内的新开工项目自去年10月以来首次下滑。显然,政府大规模刺激计划投资集中在上半年释放,接下来的投资增长会在该水平附近持稳相当一段时间。当基础设施支出和房地产开发出现放缓迹象,钢铁需求可能会持稳甚至下滑。因为这两个领域占了中国年钢铁消费的半壁江山。如此,作为钢铁的主要原料,铁矿石需求也一定会在下半年顺坡下驴。
  铁矿石现货价格已经有所表现。自4月份触底后,该价格上涨近一倍以上,于上周开始下滑。国内钢铁价格在三个月的上涨后也开始回落。必须警惕,价格调整意味着有产能过剩的危险。钢铁产量不断增长,新生需求有没有同步上扬?在外界眼中十分可喜的“中国需求”复苏有多少是重建库存的需要,有多少才是真实需求?
  此前,必和必拓铁矿石业务负责人称,该公司认为中国重建库存的过程接近结束。如果真是那样,钢铁业和铁矿石业都将再度出现大量闲置产能。这对经济复苏是个坏消息,对价格谈判倒是好消息。

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