设想从2009年1月1日起，所有存量贷款利率均按同期限存款基准利率执行一年，既能使很多企业度过经济萧条时的艰难岁月，降低银行业系统性风险，也能有助于实现2009年货币政策目标，同时优化产业结构淘汰落后产能。金融海啸第二波似乎正来临，传染性将比第一波更厉害，通过降低企业信贷利息支出来保就业任重道远。
　　就业始终是国计民生的核心问题，2009年更是重中之重。中国社科院《社会蓝皮书》称2008年中国城镇调查失业率为9.6%，大学生的失业率达到12%多；中央党校周天勇说“2008年和2009年的就业形势令人堪忧。
　　笔者认为科学发展观的核心是人的和谐发展，没有就业就没有发展，没有就业就没有和谐。因此“保就业”应成为2009年经济工作的首要任务，各级政府应主要考核真实失业率和农民工、大学生就业人数增长率，果断放弃GDP指标。
　　从宏观调控来讲，保就业就要保实体经济，保实体经济就要保企业。鉴于中国企业平均资产负债率很高，因此必须提前大幅降低企业负债利息支出。许多专家学者据此提出了大幅降息乃至零利率的政策建议，但考虑到中国居民存款的特殊性，即存款主要是个人的社会保障基金，进一步调低存款利率，存款收益减少将大幅增加居民的储蓄倾向，进而会严重制约内需。此外，与发达国家不同，发展中国家长期低利率政策易触发超级通胀。
　　零利率不可行，但笔者以为“零利差”即将贷款利率降至与存款利率持平却是值得考虑的。简单测算一下，如果实行“零利差”，相当于贷款利率降低约2.65个百分点，按30.35万亿贷款余额计算，一年“零利差”等于向实体部门注资约8000亿元，相当于2007年工业企业实现利润27155亿元的30％，很多企业将起死回生，而航空业就不必注资了。
　　笔者的具体设想是：1、从2009年1月1日起，所有存量贷款（含借新还旧）利率均按同期限存款基准利率执行一年；2、2009年新增贷款（含信用卡）利率按存款基准利率加1.5个百分点，可上下浮动30％；3、给予中小企业新增贷款30％至50%的财政贴息，中西部地区主要由中央财政承担；4、禁止银行对逾期贷款计收逾期利息或罚息一年，严禁利滚利计息；5、对于国防军工、三农、个人消费信贷和具有自主知识产权的通讯、装备制造等行业贷款利率应予下行，废止信用卡部分逾期全额罚息霸王条款；6、暂停执行巴塞尔协议银行监管指标一年；7、借鉴美国经验，规定外资买卖超过5％的银行股份须经相应各级人大会议表决,国内外战略投资者投资未满10年出售股份的，收益全部上缴。
　　需要说明的是，首先“零利差”并不是真的零利差，由于人民币活期存款余额接近整个存款余额的50％，而活期利率只有0.36％，加上短存长贷的资产负债期限错配以及贷款利率上浮，因此即使贷款利率与存款利率持平，存贷加权利差有一至两个百分点，加上非信贷资产收益，基本可以弥补银行运营成本。考虑到2008年银行业利润30％以上大幅增长和不良贷款增加因素，“零利差”可能造成银行部门2009年微利或微亏，故而“零利差”只规定实行一年。
　　其次，存贷利差调整实际是银行部门和非银行部门的利益格局调整。2003年以来经济过热时存贷利差扩大既有利于宏观调控也增加了银行部门超额管制收益，但是面对当前极为严峻的经济形势，银行部门应主动服从宏观调控大局，牺牲部门利益。
　　第三，保企业是从根本上保银行。高利率将导致企业破产大量增加，低利率却能使很多企业度过经济萧条时的艰难岁月，从而降低银行业系统性风险。银行与企业理应共克时艰，单纯利差保银行往往适得其反。
　　第四，由于老贷款低利率新贷款高利率，较低的存量贷款利率有利于企业休养生息，较高的新增贷款利率有利于银行积极放贷，提高货币乘数，从而有助于实现2009年货币政策目标，同时优化产业结构淘汰落后产能。
　　第五，“零利差”有助于快速恢复市场信心。天之道损有余而补不足，“零利差”的实质是损银行，补企业；企业活，就业活，银行活，全局皆活；取舍之道，在于放弃。
　　第六，与美国国有化救市政策不同，由于我国的主要银行本身就是国有化的，所以即使出现亏损，而且由于只规定实行一年并适当限制外资买卖，对银行业正常经营影响很小。
　　第七，政策应对困难估计得充分一些。2008年12月国内部分经济指标出现好转迹象，如当月广义货币供应量比11月增幅提高3个百分点，当月人民币贷款增加7718亿元，同比多增7233亿元，进出口的陡降趋势在当月得到初步遏制；但是城镇固定资产投资比11月增幅降低1.8个百分点，用电量依然同比负增长。但是韩国12月出口大幅下滑17.4%，台湾12月出口大幅衰退41.9%，亚洲最大经济体日本12月出口下降35％。12月19日公布的美国11月份经济领先指标较10月份下跌0.4%，较去年同期下跌3.7%，创下1991年以来的最大按年跌幅。经济领先指标下跌预示，这将是二战后持续时间最长的衰退。因银行限制信贷、房价和股价大跌，并且失业上升，美国12月消费者信心指数跌至38，创1967年有此记录以来的最低水平。1月21日香港金融管理局总裁任志刚说，金融海啸第二波似乎正来临，警告第二波的传染性将比第一波更厉害。因此，通过降低企业信贷利息支出来保就业任重道远。
　　总之，“零利差”是保就业的政策抉择而非普通经济政策。可能阻力重重，即使实行,与按月发放农民工失业金、大学生失业金一样，只是争取时间的治标之策。治本之策，唯有以科学发展观为指导的“调结构”，从政治、经济、军事、科技、文化上去调结构，从分配、生产、流通、消费上去调结构，从追求公平、公正、正义上去调结构。惟其如此，我们才能真正保稳定、保民生、保增长。
　　我们寄希望于2009年！