很多人都会问到这样的一个问题，这个世界上到底有没有货币战争？答案是肯定的。那么世界货币战争背后的发动者会是谁呢？会是罗斯柴尔德家族吗？答案是否定的。因为任何一家投资银行，一个家族都控制不了一国乃至世界经济和货币，也就是说它们任何一方都无力发动世界性的货币战争。事实上，当今世界最大的货币统治者和殖民者，乃是美国联邦储备系统（以下简称美联储），它才是全球财富的掠夺者和经济灾难的制造者。

    那么货币战争是从何时开始的呢？这得从世界进入全球化贸易时代说起。随着商品通过贸易的形式在全球流通，商品计价背后的货币就成了在贸易中提升竞争力的关键。伴随着贸易的发展，资金也开始在全球流动。如何让自己的货币被其他国家接受，如何让本国货币的流通范围更广、使用范围更广，成了各国政府和央行首先考虑的问题之一。也就是说，只要一个国家被纳入全球贸易和投资领域，那么这个国家的货币就要与其他国家的货币进行竞争，因此各个国家无不想尽办法提高本国货币的信用和竞争力，这也就是货币战争的起源。

    货币战争的初级战略目标是提高本国货币的信用和竞争力，在全球范围内推广本国货币，便于本国商品的出口，并占有市场，从而在全球贸易和投资领域获得更多的好处。终极战略目标则是让本国的货币成为世界贸易结算货币和储备货币。这样就能源源不断地收取铸币税，还可以通过印钞购买其他国家的商品，偿还本国所欠他国的债务，从而将其他国家纳入货币殖民的范畴。

    早期的货币战争往往通过贸易保护主义出现，国家通过提高贸易壁垒或者贸易制裁，限制他国的商品进入本国市场。而自从货币开始交换之后，大家发现汇率能极大地促进和压制进出口，于是汇率战在长时间内表现非常活跃。例如，通过不断施压他国的汇率，强迫其升值，来降低他国的出口竞争力，极力压低本国货币的汇率从而促进出口。围绕着汇率展开的各种斗争是货币战争中的重要组成部分。

    二次世界大战之后，美国国力空前强盛，黄金储备极其丰富，美元逐渐成为世界货币。为了维持美元的世界结算和储备货币地位，美国不惜发动地区战争，如攻打伊拉克，控制中东石油，强力维护美元在石油贸易领域的结算货币地位。然后通过石油这一国际大宗商品向全世界输出美元，收取美元铸币税。在全球大部分国家将美元作为储备货币后，由于所欠债务数额越来越大，美国便通过货币宽松的政策来扩大美元基础货币的投放以稀释债务；还通过制造地区紧张形势，迫使美元资本回流美国，促进美国经济的复苏。

    美联储的职能相当于美国的中央银行，其一举一动，都会对世界经济形势产生重要影响。美联储通过交替实行扩张和收缩性货币政策，促使全球资本的扩张或回流，控制全球股市、汇市、商品期货市场的涨跌，进而影响全球不同的经济体。同时，背后的美国对冲基金也会随着美国货币政策变化，不断地在股市、汇市、商品期货市场做多与做空，从而攫取巨额财富。

    随着世界贸易的发展，货币战争的表现形式也越来越复杂。著名的《广场协议》有相当一部分人认为是美国为拖垮日本经济而布下的一个惊天大阴谋。它迫使日元进行升值，导致大量投机资本进入日本，使日本股市、楼市全面高度泡沫化，然后在泡沫高峰期，美国对日本的股市、楼市进行做空，致使泡沫破灭。日本政府虽多次调整货币政策，但仍不能将日本从通缩的泥潭中拉出来，使得日本经济持续萧条。又如，欧债危机愈演愈烈，欧元摇摇欲坠，一些国家甚至宣称退出欧盟以至于欧元区可能存在解体的危险，这些都是货币战争的具体表现。

    欧债危机爆发的本质原因

    欧元诞生的过程，大家会发现一个很奇怪的现象，那就是欧元仅仅是作为一种货币被统一了，而货币背后的主权信用并没有统一。要知道货币的本质就是国家信用，没有统一的国家信用，那么这个货币就是一种被割裂的货币，具有强大的不稳定性，“先天不足”不可避免地带来各种危险。

    欧盟各国虽然使用欧元这同一种货币，但各个国家的主权仍然各自为政，没有统一的税收，没有统一的财政。这就好比好多艘小船连在一起，各个小船都有自己的发动机，一旦发生事故，很容易火烧连船。本来各只小船可以各自逃命，但是连在一起后反而因为移动不方便，坐等大火蔓延。欧盟各国好似这些小船，而将它们连在一起的，就是欧元和欧洲中央银行。

    欧元除了没有统一的税收、统一的财政作为支撑外，还有一个致命之处就是欧盟成员国经济发展的不均衡。各个国家的竞争力不同，但却都享受高福利，在财政无法维持高福利的背景下，各个国家开始举债支撑高福利制度，这为美国攻打欧元寻找到了突破口。

    欧元成立伊始，就有取代美元的野心。在美国次贷危机的时候，中国、日本在美国压力下，通过大量购买美国国债来帮美国渡过难关，而欧元区几乎无动于衷。德国总理默克尔更是多次在公开场合宣称，美国的次贷危机说明作为货币欧元是更值得信任的，并且在与中东和拉美的石油贸易中，力图进一步扩大欧元在石油贸易中的结算范围和数额。这极大地挑战了美元作为世界贸易结算货币和储备货币的地位，所以美国一从次贷危机中挣脱出来，就毅然决然地对欧元痛下杀手，挑起欧债危机。

    欧债危机主要在欧盟内部五国中发酵，这五国分别是希腊、意大利、西班牙、爱尔兰、葡萄牙，取这五国国家名称的第一个字母，刚好组成PIIGS，也就是所谓的欧债“欧猪五国”。当它们旧债还不了，新债借不到，等着某一天整个国家“破产”时，一只只任人宰割的“猪”便横空出世了。

    某权威机构统计表明，2010年希腊服务业在GDP中占比重达到52.57%，这其中旅游业约占20%，工业仅占GDP比重的14.62%，农业占GDP的比重更少，仅为3.27%。从中我们发现，一些产业占的比重奇高，另一些产业所占比重又奇低,结果是，一旦占比高的产业受到冲击，对这个国家经济的打击将是致命的

    另外希腊的航运业一直是世界闻名的，同时，也是希腊的支柱产业。众所周知，航运业是强周期性产业，繁荣和萧条周期性特征非常明显，受金融危机影响，航运业就已经进入周期低谷，至今没有任何好转的迹象。航运业的衰退对希腊航运业形成了巨大冲击。希腊的支柱产业旅游和航运都属于典型依靠外需拉动的产业，这些产业过度依赖外部需求，而随着次贷危机的到来，全球经济进入调整期，希腊的经济在金融危机的冲击面前就会显得异常弱不禁风。

    让我们再看看意大利。意大利一直以出口加工制造业和房地产业拉动经济，是外向型经济，2007年金融危机的爆发对意大利的出口制造业冲击非常大，导致2009年其出口额出现了大幅度的下滑。意大利经济未来的好转主要依赖于出口的复苏，而这又依赖于世界经济从危机走向复苏，应该说，意大利经济复苏是一个缓慢的过程。同时，随着世界经济日益全球化和竞争加剧，意大利原有的竞争优势在逐渐消失，这也导致过去十年中意大利的经济增长一直处于比较低的水平，经济增长速度已经低于欧盟的平均水平，所以在欧债危机面前，意大利只能疲于应付。

    在欧债危机面前，西班牙也灾难深重。西班牙加入欧元区后，长期享受欧元区单一货币体系中的低利率，通过大量获得低利率贷款，然后投资到房地产和建筑业，使得房地产、建筑业成为西班牙近年拉动GDP增长的主要动力，但这也同样导致西班牙成为房地产泡沫最严重的国家之一。房地产业的超高速发展虽然带来了西班牙失业率的下降，次贷危机前的2007年西班牙失业率从两位数下降到了8.3%。但在全球金融危机席卷下，房地产泡沫的破灭导致西班牙失业率又重新迅速回升到了20%以上。

    爱尔兰得益于灵活的经济政策，房地产和金融业结合发展，一直是欧元区最耀眼的经济体，但随着欧债危机的到来，爱尔兰在2010年底也无法偿还到期债务，不得不向欧盟和IMF求助救援。爱尔兰出现债务危机的根本原因，主要也是房地产，真可谓是“成也房地产，败也房地产”。

    葡萄牙是整个欧元区最落后最贫穷的国家，几乎没有像样的工业，不过最近几年葡萄牙开始进行经济结构的转型，从传统的制造业向高新技术行业转型。一些高新技术产业也确实在过去几年获得了一定的发展，但是高新技术产业需要消耗大量资金，而葡萄牙本身作为一个经济落后的国家，并没有太多的资金。于是葡萄牙政府和企业通过贷款获得了大量资金，而且这些资金通常都是通过低息贷款来实现。但随着美国金融危机的爆发并蔓延到欧洲，贷款成本随之飙升，很多企业因无法偿还到期债务，而受到冲击甚至破产，从而影响到整个国民经济。

    综上所述，我们不难发现这五国受到危机打击的原因，主要是这些国家的经济结构都有比较大的缺陷，在很大程度上依赖于劳动密集型的出口制造业和旅游业。但是随着全球贸易一体化的深入，新兴市场的劳动力成本优势吸引了全球制造业逐步向新兴市场转移，这些国家的劳动力优势就不复存在了。而这些国家又不能及时调整产业结构，也不可能短期内就完成经济结构的调整，这样就使得经济在危机冲击下显得异常脆弱。

   人民币首成储备货币

    在大宗商品贸易领域，中国与澳大利亚、巴西、阿联酋等资源丰富国家签订了货币互换协议，从而在结算领域人民币国际化取得了重要进展。同时，在最重要的储备货币领域，中国也取得了重要进展。因为货币国际化的目的，就是通过贸易结算货币地位的确定，最终达到成为他国央行储备货币的地位，只有储备货币地位确立了，货币的国际化才算成功。所以日本央行拟购买人民币国债、人民币首成储备货币，才显得意义重大！

    2011年12月25日，中国央行表示：中日领导人同意加强两国金融市场合作，双方将建立“中日金融市场发展联合工作组”以推动两国的金融合作，日本投资中国政府债券的有关申请程序正在进行中。其中“日本投资中国政府债券的有关申请程序正在进行中”这一句话引起外界的关注，这是因为人民币首成储备货

    币，而且还是世界上非常重要的发达国家的储备货币。但很显然外界高度关注的日本购买中国国债一事属于高度保密，中国央行也未透露任何细节，只是表示“日本当局投资中国政府债券的有关申请程序正在进行中。”但新华社此前的一篇报道透露了一些信息：日本财务大臣安住淳表示，日本将购入相当于100 亿美元规

    模以人民币计价的中国国债。日本方面也透露出来一些信息。2012年3月13日，日本财政大臣安住淳在上午东京时间10点的记者招待会上透露了一个非常重要的信息：3月8日，日本政府接到了中国政府的答复，同意日本购买相当于650亿人民币的中国国债。当大家追问财政大臣安住淳从什么时候开始购买？安住淳答复还需要几个月对操作系统进行准备；媒体再度追问，在选择时机上有什么考量？安住淳说将根据当时市场的动向来选择最佳时机。从日本财政大臣的答复来看，关于购买中国以人民币计价的国债这一事宜，显然日本和中国都经过相当长时间的准备。并且，背后蕴藏着很深的战略意义。目前，中日双方互相持有对方

    货币，并持有对方国债的战略举措的背景是，中日两国都是目前世界上居于第一位和第二位的美国国债持有国，而美国目前由于经济不景气，美元贬值给这两个国家所带来的损失也是众所周知的。同时，这两个国家目前又有巨额的地区双边贸易，但是在双边贸易中始终按照美元结算，这里面既包括兑换美元手续费的成

    本，也包括美元贬值之后双方的损失。在这种经济环境下，人民币成为日本的储备货币也在情理之中。截至2011年11月底，日本外汇储备总额达1.3万亿美元，规模仅次于中国，居全球第二。日本外汇储备构成中，超过七成是美元资产。作为全球第二大外汇储备国，日本首次购入以人民币计价的中国国债，这样可以分散日本外汇储备的集中性风险，并避免弱势美元可能带来的外汇储备资产的损失。

    作为日本将购买中国国债的回报，中国这个时候也在大力买进日本国债，加大日元在中国外汇储备中的比重。日本财务省4月9日公布的数据显示，中国2月净买入日本短期国债金额增加至6510亿日元，买入金额创2010年5月以来最高规模，根据公布的数据，中国政府和企业至少持有4000亿美元的日本国债，并连续6年成为日本长期国债的最大购买方。

    当然，人民币成为日本储备货币意义重大，但是我们也应清醒地认识到，人民币国际化的进程仍应以自身经济发展需求为基调，不可为了成为外储而冒进，这是因为中日两国加大彼此币种外汇储备比重，这对美元是重大的打击。再加上中国与阿联酋签署的货币互换协议，在石油贸易的传统结算领域美元的地位受到了挑战，这必会激起美元的反扑。

    货币语录（PS：摘自黄生微博）

    1. 美国通过最脆弱的希腊攻击了欧元，火烧连船使得欧盟摇摇欲坠，欧元地位大大动摇，资本快速流向美国，修复美国资产负债表；通过挑起中日钓鱼岛之争，两个外汇储备最多的国家反目，外汇在潜在战争影响下源源流向美国，并打击日元和人民币。能挑战美元的欧元、日元、人民币都受到打击，美国则从危机中快速恢复。

    2. 这个时点爆发的钓鱼岛之争名为领土之争，实为美国主导的经济之战，任何争端的背后都是经济利益在主导和驱使。

    3. 美国用爱国主义绑架中国政府，这就是香港某些一向反中亲美人士突然反常去登钓鱼岛的原因；再怂恿日本的2B政客，激发日本长期被压抑的领土欲望。钓鱼岛关乎两个国家政党的面子，两个民族的自尊，两国相争是必然的。

    4. 美国在全球有两大鹰犬，非常凶猛，在欧洲是英国，打击欧元的战役中，它最积极；在亚太地区是日本，本来美国不想动用日本，因这个国家的人比较“二”，容易走火，只想用菲律宾挑起争端，让资本流出中国，然而菲律宾不堪大用，中国用军舰加“胡萝卜”就吓跑菲律宾，只好用日本了。

    5. 这不是什么阴谋论，是逻辑论，在货币的世界里就是这样，货币都是很自私、排他、嗜血的，要知道美联储那帮黑衣人每天都在研究这些，中国长期、系统研究货币的人几乎没有，我算是一个，十几年以来一直坚持研究货币。

    6. 通过打击欧元，挑起东亚争端，导致资本流出欧洲和东亚，流入美国，这就是美国的QE3，而不是美联储印钞的QE3，世人翘首以待美联储的QE3是这种方式，成本最低的方式，如果还停留在传统的货币思维里，那么你就失败了，到时看资本流出中国的速度吧。

    7. 对于欧元的打击，美国可以直接打击，因为欧元没有保护屏障，而中国和日本有统一的主权、军队、庞大的外汇储备，只有通过挑起争端和冲突来打击，将资本赶向美国。

    8. 美联储为全球最大对冲基金，经常做空美元一切对手，美联储坐镇中央，麾下以索罗斯为代表的对冲基金出击，横扫英镑、日元、港币、泰铢等欧洲、东南亚货币，现在盯住了人民币，做空过的人都知道，一旦做空，就会变得很有攻击性，美联储也是这样。

    9. 任何货币都有漏洞，同样人民币体系有很多漏洞，而且在经济、货币政策等方面也犯过错误，所以被攻击或者狙击很正常。

    10. 货币被攻击是自己犯错造成的，人民币还在犯错，一是没将楼市泡沫压下来，二是没真正控制通胀，三是今年不该拿银行开刀，很容易成为攻击的借口，要攻击一国货币，打击其银行系统是最有杀伤力的，四是有一个关键的关于离岸人民币的。