作者：威廉·本哈德 戴维·利朗
    出版：中国人民大学出版社

    本哈德、利朗两位政治科学教授是长期合作伙伴，本书是他们合作结晶。作为本书的核心内容，“市场何时起舞：股票、债券与内阁构成”、“累积异常收益及其方差：组阁谈判与金融市场”，获得美国政治学会的两项大奖。他们的研究检验了在何种条件下选举、组阁、政府解散等民主事件会影响资本市场。类似事件越是缺乏可预测性，市场就容易在低迷状态下宽幅震荡。反之，若市场主体能够预测事件结果，则市场不会发生异常波动。总之，民主政治竞争所导致的政治不确定性会使货币、债券、股票等市场行为发生敏感变化，进而对经济运行形成潜在危害。他们的研究使用了各种政治进程模型，借鉴了各种市场行为模型，包括有效市场假设(EMH)、资本资产定价模型(CAPM)以及套利定价理论(APT)等。