辛乔利

　　提起开曼、维尔京等岛群，游者可能立即会想到银色的沙滩、蔚蓝的大海、林立的椰树，然而经济研究者则往往会在第一时间把它们和一个词联系起来———避税天堂。避税天堂是藏匿个人财富的大本营，它凭借立法权与课税权像磁铁一样吸引着全球的财富。根据经合组织税务政策与行政中心总裁杰弗里·欧文的预测，全球藏匿在避税天堂的资产在5万亿至7万亿美元之间，占全球在管财富的6%-8%。
　　避税天堂被认为是国际游资的蛰伏地，社会公平的破坏者，国际社会的眼中钉，但也是金融创新的策源地，国际金融的润滑剂，跨国公司的杀手锏。它有如此多的身份，那么到底应该如何认识避税天堂，《经济参考报》记者日前带着这个疑问专访了《避税天堂》第一作者、中国建设银行前纽约分行行长辛乔利。

　　了解金融事件背后的玄机
　　《经济参考报》：您写《避税天堂》这本书的初衷是什么？
　　辛乔利：近代主权理论认为，立法权和课税权是一个国家的基本主权，是国家区别于其他政治团体与组织的最大标志。一些主权国家正是利用立法权，在制定税法方面采取了有利于本国的优惠政策，吸引外来经济资源，振兴本国的经济增长，这正是国家间竞争的基本战略。
　　避税天堂就是大国与小国之间在税收方面的竞争与较量。大国拥有综合实力和规模的优势，而小国具备灵活、易变的优势。欧洲的小国将低税收和宽监管作为核心竞争力，通过营造避税天堂使其在激烈的国际竞争中脱颖而出，而那些自然资源匮乏的南美岛国，立法权和课税权成为其赖以生存的唯一资源。小国可以实现大国望尘莫及的税率，以出租主权的方式让一些跨国公司逃避所在国监管，在为跨国公司和超级富豪提供方便的同时，找到了自己的生存之道。
　　所以避税天堂大多处于全球经济贸易往来的要道，一些处在发达工业国家的夹缝中，还有一些位于发达国家的邻近地区。
　　本书的写作前后花了一年多的时间，写作过程中最头疼的是缺少资料。避税天堂是一块不透明的地带，正如国际货币基金组织在避税天堂研究报告中所指出：“对于避税天堂在国际金融体系中的角色研究由于缺少足够的数据而难以展开。”
　　尽管西方一些学者和民间组织对这个专题已研究多年，但从金融角度审视避税天堂还是一个空白，对避税天堂到底是天使还是恶魔的解释仍处于初级阶段，需要做出更大的努力。
　　20世纪30年代的大萧条至今已过去70多年，但从本质上看，2008年的金融风暴不过是大萧条的翻版。尽管全球社会与经济的发展早已上了一个台阶，但人们对于经济与金融从理论到实践方面的认识和理解仍很肤浅，对于当今经济运行中的一些规律也很迷茫。
　　随着全球金融形势的风云变幻、跌宕起伏以及金融危机的加剧与蔓延，梳理前沿金融的发展脉络，洞察复杂、多元的国际金融体系的变化将有助于读者从一个新的视角了解全球发生的重大经济与金融事件背后的玄机。跟踪和研究国际金融前沿的进展与趋势对于政策制定者、学者和普通大众来说都是当务之急，这也是本书写作的初衷。

　　一个阳光与黑暗并存的地方
　　《经济参考报》：如何认识避税天堂，它对当前的世界经济起到了何种作用？
　　辛乔利：避税天堂具备两大特征，即低税和保密。在今天，资本和市场早已超越了国界，跨国公司成为全球经济一体化的领头羊。跨国公司的竞争优势是差别化和低成本，它和避税天堂的互利互动大大改变了世界经济格局和游戏规则，使国际经济生态环境发生了天翻地覆的变化。
　　过去一提到公司业务向海外拓展，想到的便是机器设备和办公室硬件的转移，其实，现在的企业只要将注册地改变，摇身一变就可以成为国外企业。对高科技公司来说，转移的只是专利和商标，这已成为不可阻挡的流行趋势。
　　避税天堂也是国际超级富豪的天堂。避税天堂充分了解富豪们害怕露富的心理，帮助其隐瞒财富、躲避监管。同时，避税天堂也正好迎合了这类人群的需要，投其所好，为其提供各式各样的财富管理服务。
　　避税天堂还是国际游资的避税地也是中转地。国际货币基金组织表示，50%的国际贸易活动经由避税天堂中转，避税天堂拥有4000多家银行，以及300万家各式各样的“海外子公司”，同全球各主要经济大国和金融中心有着密切的联系。
　　尽管避税天堂在充当全球经济润滑剂方面曾立下汗马功劳，但一些跨国公司和富人滥用避税天堂的优势，给他们原本所在的国家带来巨额的税款损失。根据税收正义组织的预测，逃税每年让各国政府损失的税款约3.1万亿美元。
　　避税天堂曝出的大量丑闻也引发公众的强烈不满。一些避税天堂成为贪官污吏、黑社会藏污纳垢的窝点，为不法资金的洗钱和窝赃提供了便利。
　　2008年的金融风暴打破了避税天堂的宁静。欧美政府在寻找危机根源时发现，避税天堂在金融风暴中扮演着诡秘的角色。避税天堂的隐秘性和复杂性让国际金融市场变得如此跌宕起伏和扑朔迷离。英国的《金融时报》指出，过去30年来，逃税和投机行为之间的密切联系影响了金融体系的稳定性。一些媒体甚至将避税天堂列为金融风暴的主要元凶之一。
　　可以说，避税天堂是一个阳光与黑暗并存的地方，一个游离在征税与逃税之间的灰色地带，一个社会公平与正义的破坏者。

　　在金融体系中的角色正在改变
　　《经济参考报》：您怎么看未来避税天堂的发展趋势？
　　辛乔利：随着全球监管政策的趋严，避税天堂存在的空间越来越小，在世界经济和金融体系中的角色正在发生改变。
　　规模大一些的避税天堂一直在设计着国家的发展蓝图，从单纯的藏匿和避税中心转变为全方位的离岸金融服务中心，借助国际税收和监管缺少全球统一标准的机会，靠独特的服务满足跨国公司、富裕个人的需求。
　　避税天堂国家和地区也都在不同场合，强调加强同各国政府和团体的沟通，改变人们对避税天堂长期以来的负面看法。
　　那些视私密为生命的客户也会根据变化着的形势重新选择财产的存放地，开始考虑将资产转移到那些更遥远、私密性更强的避税地。C aplinD rysdale律师事务所税务律师大卫·罗森布鲁姆称，中东和亚洲很可能成为下一个避税热点地区，大部分离开瑞士的资金有可能流向新加坡等地。
　　避税天堂也面临着优胜劣汰。在新的监管环境下，避税天堂的经营成本将大幅攀升，满足新的标准意味着成本的不断增加。执行和遵守国际组织不断推出的反洗钱等相关规定都需要资金的支持，也就是说避税天堂要想生存必须要有强大的财力，要在监管和实施等方面有能力投巨资。
　　大英国协秘书处是由大英帝国53个前成员国组成，2002-2005年曾发表报告，对避税天堂的变化情况作了调查，列举了一些小国在合规方面面临的困境，如巴巴多斯遵守新规定的成本为4500万美元，毛里求斯为4000万美元，这对于一个小国预算来说可是 一笔不小的开销。避税天堂面临着是守规还是放弃的选择。
　　瓦努阿图为了改进国家形象，推出公司注册新规，要求在本地注册的公司至少有一名全职雇员，不得设空壳公司。新规推出后，该国离岸银行数目由37家骤降到7家。无论从短期还是中期看，对于这些小国来说，满足新的监管成本远远超出收益。一些财力不佳的小国，如太平洋岛国汤加、纽埃和瑙鲁岛正是由于无力满足国际标准而纷纷退出避税天堂。
　　尽管如此，只要各国、各地区经济发展存在着差异，存在着不平衡，各国税务政策方面存在着政策漏洞，避税天堂就会以新的面貌调整对策，继续行使着税收套利功能。
　　存在即合理，避税天堂就像亚马逊原始森林中的某类动物，是整个全球金融生态系统中不可或缺的一个成员。