中投证券称，公司煤炭业务是市场关心的重点，公司修公路（400公里投资2亿）到甘肃卖煤给电企发电，预计今年4季度能建成，今年有170万吨左右的产量，明年大概800万吨。假设每吨煤炭毛利100元，1年1000万吨的销量贡献EPS为0.6左右（不摊薄），如果2015年达到公司所说的4000-5000万吨的量，对公司业绩的贡献接近3元（不考虑增发）。
中投证券认为该股业绩有超预期的可能（假设2011年煤化工开工率60%、煤炭吨利润80元）。下调2010年EPS为0.56，上调2011和2012年EPS为1.26和1.94（假设增发1亿股摊薄），短期建议持有。股价刺激因素包括：哈萨克斯坦发现新储量（8000平方公里未勘探地区）、煤炭销售盈利超预期、集团煤炭资产注入上市公司（哈密广汇集团48亿吨+富蕴广汇股份公司50亿吨）、西部概念。 |
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