虽然市场“沉闷”或将成为下半年主基调，但诸多机构认为也将不乏机构性亮点。申银万国的《2010下半年A股投资策略》报告表示，城镇化加速将扩大内需，降低对外依存度，将引领投资品卷土重来。申银万国预计，在城镇化加速的支撑下，未来2-3个季度，中国GDP增速的低点将在8.5%左右，未来2-3年，GDP增速将接近10%。

　　申银万国分析师袁宜认为，加速城镇化是扩大内需、以投资促消费、推进区域协调发展的重要手段，将实现“调结构”与“保增长”的统一，支撑中国经济短期中期增长无忧。　
　　袁宜判断，城镇化加速的6个信号在下半年有望出现：企业内迁的事件显著增加，发改委恢复项目审批的正常进度，保障房和公共租赁房建设、棚户区改造推进，鼓励民间资本投资基础设施和保障房的细则出台，地方债、城投债发行放量，户籍制度改革试点。　
　　申银万国预计，城镇化加速将引领投资品卷土重来。内地加快承接沿海产业转移，推动产业投资加速；城镇规模的扩张，推动基建投资加速；农民工回流、城镇扩张，推动住房(尤其是保障房、公租房)投资加速；农村人口减少，推动农业机械化投资加速。这些都会给相关的投资品板块提供估值修复的契机。产业转移和城镇化提升居民的消费能力，并带动消费结构升级，这将为消费品板块的估值提供支撑。
　　中投证券也认为，保障性住房完成超预将是投资领域的亮点。在政府的大力推动下，2010年保障性住房用地计划若能完全执行，将贡献房地产投资4个百分点。保障性住房用地供应中70%左右是经济适用房，2009年经济适用房的投资额为1138亿，大体匡算出2009年保障性住房的投资额可能达到1600多亿，2010年的3200亿的投资额相对于去年增加一倍。相对于商品房，保障性住房的建造成本中钢材、水泥等占比更高(商品房的建造需要更多的高档建材)，因此对建材行业的拉动作用更大，另外受益的还有住宅建筑业和机械行业，这些行业位于房地产行业的下游，对地产周期的敏感度高，在下半年很容易受到商品房开工面积下降的影响，保障性住房的大规模投入将有效缓冲这一负面影响。