中金黄金日前公布的2009年报显示，公司实现营业收入187.1亿元，同比增长29%；每股收益0.66元，公司拟10股转增8股。公司第四单季EPS为0.33元。
公司2010年第一季度业绩为实现营业收入49.5亿元，同比增长46.8%；实现归属母公司股东净利润1.92亿元，同比增长137%；每股收益0.243元。
长江证券认为，在全球依然维持较为宽松货币政策以刺激经济的情况下，未来通胀预期将逐步增加，黄金作为一种资产，未来两年价格有望缓慢上涨。假设金价2010、2011年为230和250元/克，未来两年中金黄金的EPS分别为1.05元和1.49元。另外，背靠大股东的雄厚资源支撑，随着未来公司新建项目的逐步投产，预计公司未来两年矿产金仍将持续增长，2010和2011年公司矿产金产量将达到20.5吨和23吨。
总体上长江证券既看好未来国际金价走势，看好公司后几年整体的储量和矿产金量的增长，因此虽然短期该公司估值并无明显优势，但维持公司长期推荐的评级。
中金公司则强调集团公司资产注入是中金黄金的长期看点。该券商称，公司年末保有黄金储量421吨，集团公司还拥有储量近800吨，依托大股东雄厚的资源背景和黄金主业整体上市的承诺，将为企业更长远发展和竞争提供坚实的保障。公司在建项目也将在2010年增加黄金产能，为公司带来新的利润增长点。为此，中金公司将中金黄金2010年EPS从1.09元上调至1.22元，将公司自产金精矿从20吨上调到20.5吨，外购金精矿从12吨上调到13.2吨。 |
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