随着中国私募股权基金不断壮大及并购市场环境日渐成熟，并购基金对中国并购市场的影响不断加深。清科研究中心统计显示，2006年-2009年募集完成的针对中国市场的并购基金共有36只，基金规模达到406.74亿美元。而在这四年间并购基金在中国市场已完成了32起并购投资，投资金额49.72亿美元。这意味着未来至少还有357.02亿美元的资金将在中国并购市场上布局。
并购基金是专注于从事企业并购投资的基金，其通过收购目标企业股份，获得目标企业的控制权，然后对目标企业进行整合、重组及运营，待企业经营改善后，通过上市、转售或管理层回购等方式出售其所持股份而退出。
在国际市场上，并购基金已风行近40余年，很多大型基金都是以并购业务为主。而在中国市场，并购基金在2000年才开始起步。由于国内经济环境变化快、法律体系不完善、信用基础薄弱等原因，并购基金在中国私募股权基金中所占比重相对较低。清科的数据显示，2009年在中国市场募集的私募股权基金达101笔，而并购基金占比仅3.0%；私募股权基金募集资金总额为92.48亿美元，并购基金占比为24.9%。
作为“调结构”的重要手段，兼并重组将成2010年乃至今后几年中国经济发展的关键词。日益活跃的并购市场为国内并购基金的发展提供了丰富的投资标的。清科研究中心认为，在国内相关政策推动下，随着中国并购市场交易日趋活跃和并购基金实力不断壮大，并购基金在国内将得到快速发展。 |
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