新华社发

    现如今，辛勤劳动挣钱不容易，想理理财挣点钱更是难上加难。在经济复苏格局显现的2009年理财市场上，各类形式的挣钱之道各有千秋，银行理财、股市、基金、楼市在这一年中总是跌宕起伏，总是在不断刺激着每个投资人的神经。我们在听着专家们的建议中又看似清醒的走过了一年，到底理了多少财只有自己知道了。

　　银行理财：保守谨慎的一年

　　一场金融危机，让怀揣着靠银行理财发财致富的激进投资者们走向了另一个极端——谨慎保守。年初，专家就预测了2009银行理财产品两大趋势，即高流动性和低收益率。由于银行一时间尚难以找到新的投资热点，因此，曾有业内人士表示，牛年银行理财市场应更加注重流动性设计，而投资者对高收益则不能抱有太高期待。
　　果不其然，两大趋势都实现了。据普益财富最新统计，2009年共有6609款理财产品到期，平均年化收益为3.34%。与去年4289款理财产品到期，平均年化收益4.52%相比，整体收益水平有所下降。今年到期的产品中，有3548款产品年化收益在2.26%至10%(含)之间，24款超过10%，5款超过20%。这在公布了到期收益的5767款产品中，占62.03%。　　
　　另外，今年也还有不少让投资者愁眉不展的零收益、负受益产品。今年到期理财产品中有14款亏损超10%，最高导致投资者亏损43.72%。统计显示，今年到期收益最高的10款产品中有9款是结构性产品。
　　在上半年经济形势还不是很明朗的情况下，短期理财产品较受追捧，尤以投资时间为6个月以内的好卖。据银率网统计显示，2009年年初至今，每月短期产品占比持续保持在70%以上。
　　今年的理财产品中，新发债券与货币类理财产品数呈现出了很大幅度的增长，据普益财富统计，该类产品由去年的1441款增至2407款。另外，信贷资产类产品也有一定幅度的增长。而新股申购、QDII和股票型产品发行规模都逐渐萎缩。
　　不过，临近年末，近3个月理财产品发行量明显回暖。据统计，11月份各商业银行发行产品数量为643款，创下2009年至今发行量的新高，而预期收益率同比降幅也有所收窄。近来，财政部发文，要求坚决制止正在发生的地方财政违规担保向社会公众集资行为，部分信托理财产品又遭遇了政策性风险。
　　跌宕起伏的2009年理财市场中，除了金融危机的延续性影响，监管层面的影响也不小。今年，政策层对理财市场频频出招，5月份银监会下发了《关于进一步规范商业银行个人理财业务报告管理有关问题的通知》，进一步规范理财产品的发行，给予监管层足够的时间对理财产品市场进行调控，有利于理财产品的风险控制和市场管理；7月，银监会又下发了《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》，除进一步规范了理财产品的销售流程外，最引人注目的是禁止理财产品涉股，大大降低了银行理财产品的风险，虽然高收益也基本随之消失了。

　　股票：玩的就是刺激

　　2009年的股市给投资者带来的更多的是精神上的刺激。
　　即使处于金融危机中，各种信心指标和消息还是让年初大盘在震荡中上行。这种上涨的态势非但没让股民们兴高采烈，反而是越涨越害怕。有着2008年大跌的心理阴影的投资者们，神经紧张得如同惊弓之鸟，只要市场一收阴线不少人就以为反弹已经终结了，赶紧跑了出来。可惜的是市场总是能在调整几次的进出后又涨起来，不少人就开始麻木了，抱着牛市或将来临的心情不断进货加仓，期望着今年能有个“好收成”。进入年中，A股突然又开始一泻千里，“五连阴”让人心寒不已。让人大喜大悲的A股并不满足于此，临近年末，新一轮的行情又开始诱惑股民了，谁晓得下一个悲伤在何处，股民们能做的也就是认股宰割了。
　　今年创业板推出是资本市场上的一大焦点。10月30日，首批28只创业板股票同时挂牌上市。
　　开盘价一出，平均44.57元的开盘价，令人咋舌。28家公司平均比发行价上涨了76.46%，投资者所担心的跌破发行价根本没出现，暴炒倒是真出现了。首批28家公司集体上市，平均市盈率高达122.27倍。截至12月9日收盘，深交所数据显示，28家创业板企业平均市盈率高达122.27倍，远远高于主板以及中小板的平均市盈率。
　　首批创业板造就了一大批“暴发户”，这种造富效应是令人神往的。金钱的诱惑是不可抵御的，它唤醒了更多企业上市融资的意图。12月16日，创业板进一步扩容，第二批8家公司开始在网上、网下集中申购。据相关数据显示，这8家平均发行市盈率达到83.59倍，再创新高，其中更有两家公司PE过百。迄今为止，创业板的走势可以说是涨也疯狂，跌也不手软。与A股的“过山车”相比，它更是寻求刺激的乐园，是“疯狂老鼠”。
　　受创业板的影响，今年的中小盘股较受青睐。今年的市场主要集中在新能源、甲流等各种中小盘概念股的炒作，市场热点并未集中到大盘蓝筹股上。据鹏华基金数据显示，中小板股票目前基于2010年的动态平均市盈率为30.82倍，而以上证50指数为代表的大盘蓝筹股基于2010年的平均动态市盈率仅为16.24倍。

　　基金：指基大行其道 QDII苦尽甘来

　　今年上半年，基金业绩一改颓势，整体复苏。受益于流动性宽松和宏观、行业政策环境向好，国内A股半年市场强势反弹，基金市场也水涨船高，涨势喜人。有数据显示，股票型基金成为上半年市场最大的赢家，平均业绩涨幅接近45%，近10%的基金跑赢大盘；混合型基金凭借灵活的操作业绩快速提升；而股强债弱的市场走势也使得债基半年业绩最差，多数基金小幅亏损，最高涨幅也仅7%。
　　股市环境的转好和市场风格的快速轮动构成了基金投资的基本环境，从危机市场到危机后市场，上半年股市的机会要远大于困难。以代表性的指数为例，近半年基础市场经历了跌幅缩窄、触底上扬-小抑-大扬三个明显阶段。与基础市场风格阶段相对应，基金业绩的走势也贯穿于上述的各个阶段。
　　今年的基金风格是从中小盘主题性投资到大盘蓝筹风格的转移。具体特点表现在：首先，指数基金半年业绩一马当先，成为半年业绩最大赢家；其次，中小规模基金以及中小基金公司基金灵活多变，整体业绩领先大规模基金。再者，涌现出一批黑马基金，而这些基金包括08年跌幅最大的基金、半年表现优异的基金和5月异军突起的大盘蓝筹基金。
　　到了下半年，随着创业板的持续火暴，市场上对中小盘基金的关注度也有所提升。据天相统计数据显示，自2004年金鹰中小盘等基金发行之后的5年时间里，一共只有6只小盘基金发行。但从今年9月份开始到现在，即创业板推出前后，中小盘基金的发行数量就达到了6只，追平了此前5年的总发行量。中小盘股的走强带动了中小盘基金的业绩，据Wind统计表明，10月份212只开放式股票型基金平均增长率为7.35%，而5只中小盘风格基金平均净值增长率为8.29%，高于同期上证综指7.80%的涨幅。
　　2009年的基金市场不能不提的就是QDII产品。2008年，由于受到金融危机的影响，QDII几乎全军覆没，亏损额达到了50%以上，在相当长的一段时间内都处于无人问津的状态。随着各国经济形势的复苏，年初的时候就有专家建议春耕QDII的时候到了，而事实上也确实如此。今年QDII基金全部实现了“正收益”，平均收益率为56%，和内地的股票型基金同期业绩相比，仅低16个百分点。更有三只基金复权单位已超过1元，未回复面值的QDII也是越走越近了。如此大好的形势下，又一波新QDII基金准备二次集体出海。

　　楼市：“抢购潮”来袭

　　有人让网友盘点出“2009年网络最具代表性的汉字”，“雷”、“门”、“房”、“具”等都名列其中，这“房”字的背后，暗含的是网民心中“最沉重”、“最伤感”的辛酸记忆。
　　有人改编了《风声》最后的台词：“我不怕死/怕的是爱我者不知我为何而死/我身在楼市炼狱留下这份记录/只希望家人能体谅我此刻的决定/我相信你们终会明白我的心情/我对你们如此无情/只因房价不见回头/我辈只能奋不顾身/冲入楼市/我的积蓄即将消失/我的生活还将与房贷绑在一起……——不明真相、恐慌入市的购房者留”。
　　“买房像买白菜一样”，这是今年楼市的写照。有人评价道，仅仅一年时间，楼市的成交量和房价就经历了从冰点，到小阳春，再到爆发，甚至疯狂的跳跃式发展轨迹。
　　今年的房价在呼吁降价声中快速上涨。据国家统计局公布的数据显示，3月至10月，全国70个大中城市房屋售价各月分别上涨0.2%、0.4%、0.6%、0.8%、1.0%、2.0%、2.8%、3.9%——连涨8个月，且涨幅逐月扩大。买房子逐渐的演变为了“抢房子”。
　　国家统计局公布的数据还清晰地显示了今年楼市的升温趋势：1至6月，全国商品房销售34109万平方米，同比增长31.7%；至7月，销售41755万平方米，同比增长37.1%；至8月，销售49416万平方米，同比增长42.9%；至9月，销售58371万平方米，同比增长44.8%；至10月，销售66369万平方米，同比增长48.4%。不少人都感叹道，今年的房地产真是在挑战人的想象力。
　　岁末楼市中，除了火暴的二手房和新房市场，有报道称，不断高企的房价甚至推动了烂尾楼的集体复苏，昔日的“垃圾”一转眼又成了“黄金”。据不完全统计，目前北京烂尾楼项目近50个，大部分处于城市中心地带，经过整合后大多已“断尾重生”。不仅是北京，今年以来，全国各大城市都不时传出烂尾楼盘活的消息。楼市基本上算是达到了是楼就能卖掉的地步了。
　　现在连万科董事长王石都看不下去了。他近期指出，目前诸如北京、上海等一线城市的房价肯定存在泡沫。从全国整体来看，泡沫特征还不明显。但如果泡沫向二线、三线城市扩散，情况将十分令人担忧。
　　抓着年末的“尾巴”，国务院总理温家宝在12月14日主持召开的国务院常务会议上指出，要研究完善促进房地产市场健康发展的政策措施，并明确提出要加强市场监管，稳定市场预期，遏制部分城市房价过快上涨的势头。对此，专家们纷纷表示，“遏制”力度明显重于“抑制”，更狠于“稳定”，因此有人预计明年二套房贷等政策将收紧，房价下跌可能性加大。可是，“遏制”的只是部分城市，而且只是要遏制其价格过快上涨的势头，涨的趋势怕是难改的。
　　而另一方面，中国人对房子特殊感情未必能真的让房价稳定下来、降下来。顾云昌说：“丈母娘需求推高了中国房价”；姚景源曾说，双方父母和祖父母为独生子女购买婚房的“第三方买单”现象，扭曲了房屋的市场价格。两个小青年买房，双方父母掏钱，爷爷奶奶掏钱，是6个家庭支持一个小家庭买房子，这样就扭曲了支付能力和价格。这个经济学叫第三者买单，相当于公款消费。这个问题很严峻，实际是把三代人一生的积蓄都买房。