指基领跌市场债基“股性”浓厚
    2009-08-14    本报记者:桑彤    来源:经济参考报

    大盘在触及3500点顶部后,本周(8月6日-8月12日)出现连续回调。受此影响,沪深基金指数也出现大幅下挫,指数型基金领跌市场。而债券市场“跷跷板”效应凸显,但不敌债券型基金“股性”趋势。
    本周沪深基金指数除一日收红外,出现四连阴,这是2009年以来持续时间最长的下跌。数据显示,沪基指8月12日收于4207.62点,8月5日收于4572.70点,下跌365.08点,跌幅为7.98%;深基指8月12日收于3984.57点,8月5日收于4322.81点,下跌338.24点,跌幅为7.83%。
    虽然近期迎来指数型基金的发行热潮,但在大盘进入“后3000点”时代,指数型基金的表现也大不如前。大盘大幅回落,导致指数型基金领跌市场,统计显示,本周开放式指数型基金平均净值下跌达8.75%,5只ETF基金平均净值下跌达9.02%。
    本周封闭式基金出现全面下跌,二级市场加权平均价格跌幅达6.92%,而其净值跌幅为3.31%,这也导致高折价封闭式基金再次登场。
    自从5月折价率超过30%的高折价封基数量为零后,已有很长一段时间没有高折价封基的出现,而在短短的一周内,竟有11只封基折价率快速回升至30%以上。统计显示,加权平均封闭式基金折价率已达到25.16%,较上周上升3个百分点。分析师认为,折价率的大幅回升使得封闭式基金安全边际再度提高,预计9月后封基将出现投资机会。
    债券市场方面,股债“跷跷板”效应再度凸显。随着股市的大幅下挫,债券市场却出现小幅反弹,国债指数和企债指数均有止跌企稳的迹象。但值得注意的是,债券型基金“股性”浓厚,不涨反跌,加权平均基金净值下跌2.16%。显示出部分债券型基金“打新股”后,走势更趋于股票市场。
    海外市场也受A股市场影响,出现大幅震荡行情。受此影响,QDII基金走出普跌行情,跌幅小于国内市场基金,成为基金投资的避风港。统计显示,截至8月11日QDII基金平均净值为0.90元,周平均下跌1.87%。好买基金研究中心表示,美国经济可能在今年7月触底,结束2007年12月以来的经济衰退期,QDII基金在A股调整时分散风险的作用也得到了一定的体现,近期投资者可进行配置。

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