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[基金2009-06-14]基金绩效出现"反类型" |
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2009-06-15 银河证券:王群航 来源:经济参考报 |
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经过了较长时间的上涨之后,受新股IPO即将先行启动消息的影响,上周的最后两个交易日,股票市场行情的走势终于出现了下跌速度较快、下跌幅度较大的调整迹象,各个指数全面飘绿,以股票市场为主要投资对象的各类基金周平均净值增长率全部为负值。不过,即使如此,仍然有少部分基金的净值在逆势增长,长城、富国、国海富兰克林、兴业、华夏、新世纪、民生加银、博时、诺安、东方等公司旗下的一些基金有相对较好的绩效表现,净值有幅度不同的增长,表现出了较好的专业理财素养。
各个分类基金的周绩效表现呈现出了“反类型”的特点,即从产品设计的原理来看,以及根据市场上以往的经验,在下跌的基础市场背景下,指数型基金的平均净值损失幅度应该最大,其次是股票型基金,再往后是偏股型基金、平衡型基金。但是,上周,上述四类基金的周平均净值损失幅度依次为0.95%、0.99%、1.02%和1.07%,即指数型基金的平均净值损失幅度最低,平衡型基金的平均净值损失幅度最高。上周,市场上下跌较多的股票可能正好就是部分具有主动型投资风格的基金重点投资的对象,因此净值受伤较多。
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