虽然一季报逊于另外两家险企，但最近上海市主导的太保入主长江养老，让投资者看到了上海市政府对中国太保的明确扶持意图。而且，随着去年底开始的业务结构调整接近尾声，基本面的改善为后续成长奠定坚实基础，有助于提升公司估值水平。
中国太保近期公告称其通过受让上海国际和定向增发的方式增加了在长江养老的股份。太保集团在长江养老中的股份合计为51.75%，成为实际控制人。光大证券分析师肖超虎认为，太保通过此举入住长江养老，进军企业年金市场，对长期业务发展具有重要的战略意义，短期内可以提振投资者对太保的信心。
光大证券的研究报告表示，入主长江养老，或许是上海市政府给予太保的积极支持。此次入主长江养老是上海市政府支持太保发展，在国际金融中心建设支持太保的重要信号。长江养老原本为上海国际所控制，其管理层来自浦发银行。一般认为上海国际在长江养老中的主导权更大，此次能够让太保入主，实际上表明了上海市政府对其的支持，也是保险类资产重新整合的方向。近期，上海将加快建设国际金融中心，保险业的发展也是其中关键的一环，上海市持有的保险类资产可能进一步整合与发展，太保在其中将成为关键平台。
肖超虎表示，企业年金业务在国内仍然处于起步阶段，尚没有足够的利润空间。但长期来看，企业年金作为养老金的第二支柱，必然会取得深远的发展，有人预计我国企业年金规模将在近几年达到1万亿。从实际的运作来看，上述预计很难实现，但企业年金市场的规模之大毋庸置疑。目前影响企业年金市场发展速度的因素主要还是制度性的，企业和个人都没有动力去缴纳。正如个人养老保险一样，通过税收等激励性的制度可以促进其快速发展，我们相信企业年金的制度性因素也会在5年内取得突破。
同时，公司保费下降幅度明显收窄。太保寿险4月实现保费收入49.08亿元，同比略降1.3%，远低于3月9%的降幅。1-4月累计实现寿险保费收入248亿元，同比下降10.68%，低于一季度12.72%的降幅。太保产险4月产险收入32.31亿元，同比增长20.49%，略高于上月的20.27%，1-4月累计实现产险保费收入125亿元，同比增长18.78%，高于一季度的18.2%。
国泰君安分析师彭玉龙认为，太保寿险结构调整虽未结束，但可能已经过了最难关。自2008年10月起，太保寿险保费进入负增长时期，至2009年4月已连续7个月负增长，去年11月达到谷底，负增长31%，此后保费降幅逐渐收窄，4月已接近持平。随着基数的逐步下降以及万能险影响的减小，结构调整虽未结束，但可能已经度过了最难关。结构调整将为太保后续成长奠定坚实基础，有助于提升公司估值水平。
国泰君安表示，虽然近期的业务数据不会很乐观，但金融中心建设对太保的业务结构调整和发展构成良好的政策和发展环境支撑，维持太保谨慎增持评级和20元目标价。
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