“银行头几年的那种高增长肯定不会再有了，今年的利润目标只是争取保证两位数的增长。”虽然去年的业绩还不错，但一位回总行参加工作会的银行人士对今年并不乐观。
　　一方面是为了保增长而不断降息带来的息差收窄，另一方面是经济下行带来的资产质量恶化压力，两面受压的银行业今年将不得不打起“业绩保卫战”。

银行息差仍将收窄

　　交通银行发展研究部最近的报告也表示，2009年商业银行资产规模将逐步进入自然增长期，所面临的负面因素也开始增多，经营效益增速将快速回落。根据交行的增长模型测算，银行业年净利润增长仅在5%左右，不排除个别银行盈利水平甚至可能会出现下降。
　　交行报告称，2008年商业银行净利润增长由多重因素共同推动的状况在2009年将出现改变。利差的减小和资产质量的变化将对银行业盈利形成一定的挑战，生息资产规模和中间业务增长将成为2009年商业银行保持净利润增长的关键动力。
　　申银万国首席宏观分析师李慧勇认为，中国经济调整的底部已经探明，最晚从2季度起，中国经济将会出现明显回升势头。但今年将重现通货紧缩，CPI和PPI会呈现U型走势。在政策预期方面，央行还会再降息81个基点，而且主要集中在上半年。
　　而据天相投顾的测算，对称降息27个基点，将使2009年上市银行的平均净利息收益率下降5.3个基点，净利润增速降低3.1个百分点，银行净利息收益将有一定幅度的收窄。这对目前以利息收入为主要营业收入的银行盈利将构成重要影响。

资产质量拐点出现

　　去年国内银行不良贷款余额减少7002.4亿元，不良贷款率下降3.71个百分点至2.45%。但有专家认为，不良率整体呈现下降趋势，但不良余额已有所增加，若扣除坏账核销的因素，银行业资产质量的拐点已经出现。
　　此外，在政府巨额投资的带动下，去年底银行贷款激增，12月份新增贷款高达7718亿。有专家担忧，在经济下行周期中，银行逆周期扩张贷款，将会承担更大的资产质量压力。
　　安信证券的报告称，预计2009、2010年是企业经营最困难的两年，其中出口和制造业将面临较大风险，不良贷款从投放到不良暴露的平均滞后时间为大概2年时间，不良贷款多数是在经济高速增长期或贷款高增长期投放的，不良贷款反弹有可能在2009年上半年开始体现得较为明显，而且不良率上升的趋势可能在下半年到2010年持续。

留足拨备过寒冬

　　“我在一家股份制银行当独立董事。我们现在做的第一件事就是加大核销力度，多提拨备。”国务院发展研究中心金融所副所长巴曙松说。他认为，趁着08年业绩还不错，银行不良资产的核销力度应该再加大一点，不良资产的拨备应该在多提一点，也好留点过冬的“冬粮”。
　　去年国内银行不良继续保持双降，财务指标也大幅提高。但在次前的银监会经济金融形势通报上，银监会主席刘明康反复强调要继续严控不良贷款余额和比率。
　　同时，银监会给国内银行还划了一道硬指标。银监会要求，国内银行拨备覆盖率至少要达到130%以上。风险较高的银行应更加注重创造条件，进一步将拨备覆盖率提高到150%以上。此外，银监会还要求国内银行全年都要加快不良资产处置，加强核呆撇账工作，按照“账销、案存、权在”的原则，多渠道加大处置不良资产的力度。

银行业绩仍将有个位数增长

　　但不少机构仍然看好中国银行业前景。瑞银董事、亚洲金融业研究小组成员王瑶平在“第九届瑞银大中华研讨会”上表示，过去几年国内银行的盈利超乎大家的预期，所以在各种不利因素下2009年会有一个快速回落。但大部分银行现在已经具备较有吸引力的估值水平，预计中国银行业今年整体净利润将有个位数的增长。
　　建设银行研究部高级经理赵庆明表示，在经济调整过程中，各家银行都在寻找新的业务机会，今年的亮点在于中小企业业务、企业并购贷款和消费信贷方面。