中航光电表示:将尽快控股沈阳兴华
    2007-11-22    本报记者:方烨 实习生:马会    来源:经济参考报

  一则消息使军工板块迅速成为投资人关注的焦点。
  11月15日,国防科工委颁布《军工企业股份制改造实施暂行办法》和《中介机构参与军工企事业单位改制上市管理暂行规定》。以资产整合、注资等为主要内容的资产重组,将成为军工板块的一大亮点。
  在这种气氛中,中国航空工业第一集团公司(简称“中国一航”)的资产整合大幕也悄然拉开,主角是中航光电(002179)。
  作为中国航空工业第一集团公司直接控股的首家上市公司,中航光电11月1日在深交所中小板挂牌上市,随即该公司表示将尽快控股同为中国一航旗下的另一家连接器企业——沈阳兴华航空电器有限责任公司(简称“沈阳兴华”)。自此,中国一航整合之路宣告正式开始。
  中航光电是我国国内最大光电连接器专业化企业,但是中国一航旗下,除了中航光电之外,从事光电连接器生产的企业还有沈阳兴华和贵阳华烽电器公司。尤其是沈阳兴华,也是排名前列的连接器生产企业,两公司在产品型号和市场覆盖上有重叠。按照“专业化整合”的思路,中航光电必须与沈阳兴华进行整合。何况如果不完成对沈阳兴华的整合,可能会因为同业竞争问题,上市申请被证监会否决。
  为此,IPO之前,中航光电收购了沈阳兴华20%的股权,并在新改选的沈阳兴华董事会中出了四名董事,控制了沈阳兴华的董事会,从而解决了同业竞争的问题。
  中航光电为何不一下子就收购沈阳兴华51%的股权?“一方面是为了避免外界认为大股东有套现的行为;另一方面,根据监管部门的规定,企业在重大收购行为三年后才能上市。增资完成后,沈阳兴华将这部分资金投入到工业连接器和电机断路器产业化项目,对两个公司的发展都有利。”一位熟悉中国一航的人士如是说。
  “通过IPO,中航光电共募集资金4.8亿元,公司将拿出1亿元,通过项目建设的形式对沈阳兴华进行单方面增资,从而实现对沈阳兴华51%的控股。”中航光电总经理李聚文告诉记者。据证券人士估计,中航光电年内将完成增资。项目两年达产后将使沈阳兴华产能大幅上升。
  中航光电副总经理、董秘郭泽义表示:“募集资金到位后,公司将在沈阳建立专用账户,尽快展开对沈阳兴华的增资收购。收购完成,中航光电总体生产规模、销售收入和盈利能力都将得到提高。”
  现在,中国一航的整合行动已在悄然展开,中航光电只不过是最先动作的一个。今年10月底,力源液压(600765)以9元的价格定向增发0.7亿股A股获得证监会审核,拟吸收合并中国一航旗下的内外与燃气轮机、锻件等优质资产,并更名为“一航重机”,成为中国一航装备制造业的资本平台;目前中国一航西安航空发动机(集团)有限公司正在筹备借壳S吉生化(600893.SH),拟通过资产注入,打造成中国一航旗下航空发动机业务的资本平台;西飞国际(000768)也可能将再次增发,重整中国一航旗下的民机业务,成为其飞机资产的核心运营平台……
  “中国一航成立之初是由31家航空系统成员单位联合组建,各成员单位之间业务板块重合的问题比较突出。以总经理林左鸣为首的中国一航领导班子上任之后,逐步将分散在成员单位的资产进行专业化整合,形成了飞机制造、发动机、航电、重机等十大业务板块,因而我们将采取分板块上市的策略。每个板块只有一家上市公司。如民机最终都将放入西飞国际,连接器就会放入中航光电。”中国一航资本运营部资本运营处处长李兵说。

    我国支持利用资本市场发展军民结合产业

    国防科工委副主任虞列贵日前在成都表示,我国将采取多种措施支持军民结合产业的发展,其中包括支持利用资本市场融资发展军民结合产业。
  虞列贵说,国防科工委积极支持军工单位通过股份制改造、上市等渠道融资。今年以来,国防科工委先后发布了《关于推进军工企业股份制改造的指导意见》、《关于非公有制经济参与国防科技工业建设的指导意见》,对军工进一步开放作出了规定。[详情]

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