提要：与股票、保险、基金和信托等理财产品相比，银行的人民币理财产品由于多了银行层面的担保和管理，因而这类理财产品天生便具有稳健理财的特征。业内专家指出，在今年股市行情不稳定的情况下，投资者可以考虑将一部分本币资产配置转换成收益相对适中但风险较小的银行理财产品。

　　最近，股市的大起大落，让刚刚尝到甜头的股民、基民有些胆战心惊，不少投资者的风险意识骤增。借着这股稳健理财的风头，各家银行纷纷推出新的人民币理财产品，这些产品主打低风险、高收益的招牌，赢得不少投资者的青睐。
　　据记者了解，新近推出的银行本币理财产品收益率可能没有热卖的基金高，但这些产品大多承诺本金归还。考虑到股市近期的大幅震荡，以及一些偏股型基金10%以上的周净值损失，这些银行理财产品不失为稳健型投资者的选择。

银行理财 稳赚不赔

　　在股市围绕3000点巨幅震荡的时刻，稳健型的投资者不妨考虑一下银行的人民币理财产品。人民币理财产品，是由银行自行设计并发行，将募集到的资金投入合同约定的金融市场，获取投资收益后，分配给投资人的一类理财产品。
　　相对于基金，银行理财产品最大的优势就是安全，最近发行的本币理财产品多100%保证本金归还，且大都能获得高于储蓄的收益。
　　建行的理财顾问告诉记者，银行的人民币理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDII型。债券型本币理财产品，主要投资于货币市场，一般投资于央行票据和企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。
　　信托型本币理财产品，投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。
　　挂钩型本币理财产品，产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩，如与股市挂钩、与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、与道·琼斯指数或与港股等挂钩。
　　QDII型本币理财产品，简单说即是客户将手中的人民币资金委托给被监管部门认证的商业银行，由银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。

信托型产品成当家主流

　　“最近股市波动较大，个人投资者参与股市的风险较大”交通银行的理财顾问告诉记者，其实，资本市场的投资渠道很多，通过银行的理财产品参与股市投资进可攻、退可守。这位理财顾问介绍，交行目前就有一款得利宝“宝蓝”系列人民币理财产品投资于股市，通过信托投资公司的专业理财，银行客户既可以分享股市的高成长，又因担保公司的担保可以有效规避风险。
　　据他介绍，交行的这款人民币理财产品，是一只银行、信托、担保公司三方合作的理财产品。产品所募集资金投资于上海国际信托投资有限公司“蓝宝石”系列证券投资信托计划的优先受益档，该信托计划的主要投资标的为以成分股为主的股票池、开放式基金和封闭式基金等。与目前市场上各类理财产品最大不同点在于，该产品在提供100%本金保障的基础上，可使投资者获得4.5%的预期年收益率。此外，根据信托计划的实际运作情况，投资人还可获得额外的浮动收益，十分适合追求稳定收益回报的客户群体。
　　除了投资于股市的信托型理财产品，还有许多投资于项目建设的信托型理财产品比较热销，例如建设银行的“利得盈”系列人民币信托理财产品。
　　“这款系列产品已经热卖了六期，2007年第七期‘利得盈’产品将于12日发售”建设银行北京分行的有关人士告诉记者，该系列产品主要投资于信托公司的信托计划，最大的优点就是提供本金偿付保证。这期“利得盈”产品的投资期限六个月，投资范围是与国投信托设立指定用途资金信托，为“龙口水利枢纽项目”进行信托贷款，预期兑付年收益率达到3.15%。
　　民生银行周一(12日)推出的“非凡理财”T计划，同样钟情于信托计划。民生银行有关负责人介绍，与以往不同的是，“非凡理财”T35计划产品，不仅面向个人客户，机构客户也可购买，起点金额100万元人民币。T35计划将投资于安信信托的“鞍山城投信托贷款项目(Ⅱ期)资金信托”项目，国家政策性银行为借款人信托贷款本息提供连带责任保证担保。这款产品期限为12个月，预期年收益率亦达到3.8%，比同期的储蓄存款高出不少。

QDII产品再度热销

　　虽然汇改以来，人民币一直保持升值趋势，但各大银行新近又推出了不少保本的QDII型人民币理财产品，相对于外汇理财产品，本币QDII产品不仅同样能分享全球股市的收益，还不必担心汇率波动的风险。
　　据工商银行北京分行的理财顾问介绍，该行在三八节推出的“珠联币合”理财产品就是一款不用担心汇率风险的QDII产品。投资国际市场的外汇资金由工行负责购汇，在国际市场取得的外汇收益由银行负责兑换回人民币后支付给客户，所以投资者不承担汇率风险，银行还提供100%的本金保证。这款产品的起始金额为五万元人民币，理财期限两年，预期累计最高收益可达15%。
　　同样的QDII产品还有，光大银行正在发售的“同升三号”股票联结型理财产品。光大银行的理财顾问介绍，这款产品的主要特点是投资于全球著名的金融公司股票，精选了全球五个金融子行业中市值最大公司，分别为：花旗集团、美国国际集团、高盛集团、汇丰控股、瑞士银行，这些公司股票的市值合计约8879亿美元，相当于中国沪深股市股票流通市值的2.03倍。她告诉记者，这款产品有人民币和美元两种，理财期限是18个月，同样保证100%的本金归还。投资者如果选择人民币产品，还能有效地防范汇率风险。

风险虽低也不容忽视

　　虽然，银行人民币理财产品风险较低，但建行的理财顾问提醒投资者，在投资人民币理财产品时要注意几大风险。
　　首先，预期最高收益率的实现存在不确定性；其次，产品的投资方向，募集资金将投放于哪个市场，投资那种金融产品，决定了产品本身风险的大小；第三是流动性，大部分银行理财产品的流动性较低，客户一般不可提前终止合同，只有部分产品可终止或可质押；最后，如果是挂钩型产品，必须分析所挂钩市场或产品的表现，才能确定预期的收益能否实现。
　　中信银行的理财专家表示，投资者在选择一款银行理财产品时，一定要全面了解这款产品。投资者应该仔细阅读理财产品的宣传材料和认购协议，这些资料会对理财产品的结构、投资范围、风险提示等作详细介绍。这样才便于投资者针对自身的投资习惯和风险承受能力来选择适合的银行理财产品。
　　投资者选择银行理财产品，需要从盈利性、安全性、流动性三个方面加以综合考虑，流动性不足是人民币理财产品一直以来存在的缺憾，现在的人民币理财产品投资期限一般在半年到两年年之间，而且大多不允许不得提前支取，投资期限内投资者需要承担利率上升的风险。