上海松江富明村镇银行发布公告称，自8月21日起调整人民币存款利率。调整后，该行一年期、两年期、三年期整存整取产品年化利率统一为1.65%，起存金额均为50元。据公开市场信息，这应是银行业首次出现在售一年期、两年期、三年期定存产品利率完全一致的案例。就在今年4月，该行上述三档利率还分别为1.65%、1.75%、1.75%——此次调整下调了两年期和三年期利率，一年期维持不变。

利率“拉平”并非孤例。近期，部分银行存款产品已出现长短期限利率“倒挂”现象——存期越长，利率反而越低。招商银行APP在售的“灵动存”产品中，三年期、五年期利率均低于两年期。针对南京地区储户，南京银行整存整取五年期定存利率为1.6%，三年期则为1.76%；对于北京、上海地区储户，该行两年期、五年期最高均为1.6%，均低于三年期产品利率。云南石屏北银村镇银行自8月1日起调整存款利率，五年期定存利率降至1.70%，与三年期倒挂20个基点。吉林银行三年期定存利率为1.7%，五年期为1.6%，同样存在倒挂。更早之前，新疆库尔勒富民村镇银行曾出现一年期存款利率（2%）高于五年期（1.95%）的情况。

无论是1至3年期利率拉平，还是长短期限利率倒挂，本质上都是过去两三年多频次降息的连带效应。受制于净息差压力，银行多次调整存款利率，过快的降息让行业预判未来利率将继续下行，长期限产品的利率调整因此成为优先项。包括招商银行在内的多家银行采取长短利率倒挂、多款产品“一条线”利率的做法，实际上是在主动引导储户缩短存款期限。

从宏观数据来看，国家金融监督管理总局发布的2026年二季度银行业主要监管指标数据显示，二季度商业银行净息差为1.41%，较一季度的1.40%回升0.01个百分点，是自2022年以来首次单季环比上升。但1.41%的净息差仍处于历史低位。

在净息差持续低位运行的背景下，下调存款利率依旧是商业银行的主流操作。今年7月，浙江省内多家中小银行官宣下调存款利率，包括浙江建德农商行、椒江农商行、临海农商行等。

在多数银行下调存款利率的同时，也有部分中小银行逆势上调。8月4日，广东五华惠民村镇银行发布公告，自8月5日起调整存款利率，二年期、三年期整存整取利率分别上调11个基点、33个基点至1.28%、1.58%。湖北监利农商行等也将一年期、两年期、三年期存款利率分别上调至1.3%、1.4%、1.75%。受访专家认为，在净息差压力之下，中小银行调降存款利率依旧是主流，部分银行阶段性上调利率主要是为了缓解存款到期流失压力，并不具备全面扩散的基础。

与此同时，国有大行在长期限存款产品上的动作也值得关注。7月以来，中国银行、农业银行、建设银行、工商银行先后上架五年期大额存单产品，四家大行最高执行利率统一锚定1.6%。此前，六大行曾于2025年11月集中下架五年期大额存单。大行重启长期限大额存单，与中小银行压降长期限利率看似方向相反，实则都服务于同一个目标——优化负债结构、管控负债成本。大型银行凭借综合服务优势，通过大额存单做好负债久期匹配；中小银行则因可选择产品和业务空间较小，面临更大的负债成本管控压力。