作为山西省首家上市城商行，晋商银行（02558.HK）迎来一项重要人事任命。该行近期发布公告显示，国家金融监督管理总局山西监管局已核准容常青担任该行董事、副董事长的任职资格。该行还表示，容常青担任非执行董事、董事会副董事长及董事会审计委员会成员的任期已经生效。

此任职资格获批，是现年56岁的容常青时隔四年多后再次回归晋商银行任职，但此时晋商银行在经营上已面临诸多挑战。《经济参考报》记者观察，该行的营收和净利润连续两年下滑，资产质量呈现下滑趋势，不良贷款率和不良贷款金额双双上升，尤其是房地产业务领域风险暴露，不良率高达12.24%。

营收、净利润两连降

容常青早前曾在晋商银行主要股东华能资本任职，2018年起开始担任晋商银行执行董事、副行长，负责过法律合规部、零售银行部、个人信贷资产部、信用卡业务部、资产管理部及小企业金融部等多个核心部门，2020年11月因工作调动离职，在2025年3月又回归晋商银行，随后获选为非执行董事。

晋商银行此次人事调整，一定程度上是来自股东方的安排，在容常青任职资格获批的同时，该行原副董事长马洪潮的辞任正式生效。容常青过去在审计、财务管理及风控方面有多年工作经验，目前晋商银行正处于业绩下滑、不良率上升的关键时期，能否从合规管理源头对信贷进行有效管控，关系着晋商银行经营面的好转。

2025年报显示，晋商银行实现营收54.45亿元，同比减少6.0%；归母净利润16.65亿元，同比下滑5.1%。这是该行连续第二年营收、归母净利润双双下滑。2024年，该行营收微降0.19%，归母净利润降幅达12.4%。

晋商银行营收连续两年下滑，主要受降息环境、支持实体经济等因素影响，该行2025年末净息差下滑至1.07%，这一水平处于银行业低位，相比同期商业银行1.42%的净息差水平仍有差距。

净息差下滑后，直接导致晋商银行利息净收入下降，2025年为38.66亿元，同比下滑7.7%；同时该行的非息收入表现也有待提升，手续费及佣金净收入小幅下降；交易收益净额出现约3.4亿元亏损，这方面主要是受市场影响，该行基金投资收益减少。

截至2025年末，晋商银行资产总额为3930亿元，同比增长4.4%。在资本充足率方面，该行几项核心指标呈现上升，其中核心一级资本充足率为10.46%，同比上升0.28个百分点。业内人士认为，这一资本充足率水平，让晋商银行有一定空间抵御不良贷款上升、资产减值等风险，同时可以加大信贷投放，更好地支持实体经济发展。

房地产业务风险反弹

业绩持续下滑之际，晋商银行的资产质量也需要继续改善。截至2025年末，该行不良贷款率为1.95%，较2024年末上升0.18个百分点；不良贷款余额增加6.83亿元，达到42.49亿元。不良率与不良贷款余额均呈现增长，意味着该行资产质量呈现下滑，信贷投放的风控管理面临挑战。

与大多数区域性城商行主要风险聚集在个人贷款领域不同，晋商银行的资产风险主要来自对公业务。截至2025年末，该行公司贷款不良率为2.39%，较2024年末上升0.2个百分点，不良贷款余额达到34.37亿元，增加约6.63亿元，也呈现不良双增的趋势。

晋商银行资产质量下滑，主要是受该行房地产业务影响。截至2025年末，该行房地产业务的不良率大幅上升至12.24%，较2024年末增加11.88个百分点，不良贷款余额增加至12.55亿元，2024年该行房地产业务的不良余额仅3150万元，一年间增加超过12亿元。

对于房地产业务风险暴露的原因，晋商银行在年报中解释称，受整体房地产市场持续调整影响，部分房企偿债能力有所减弱，经营出现困难，导致贷款违约所致。2024年，晋商银行曾加大房地产不良贷款的清收处置力度，不良贷款一度显著下降，不良贷款率由2023年末的10.56%下降至2024年末的0.36%，但在2025年又出现大幅反弹。

针对公司将采取哪些有效措施来扭转营收、净利润连续下滑趋势，化解房地产领域反弹的风险，《经济参考报》记者向晋商银行发送了采访请求，截至发稿时暂未收到回复。

晋商银行表示，该行在2025年制定多举措风险处置方案，清收处置不良资产21.5亿元，抵御风险的能力增强。但房地产业务风险反弹，意味着该行仍需进一步采取措施来改善资产质量。