11月11日，建信信托有限责任公司（简称“建信信托”）发布的公告显示，“够花2024年第一期个人消费贷款资产证券化信托”（简称“够花2024一期ABS”）存续期内发生资产赎回事件，在该信托生效当日，共发现资产池中存在13288笔“不合格资产”，委托人海尔消费金融有限公司（简称“海尔消费金融”）已按约定完成对上述不合格资产的赎回。

《经济参考报》记者注意到，相关公告未披露具体的赎回金额。够花2024一期ABS于2024年10月24日设立，是海尔消费金融作为发起机构、以其合法拥有的个人消费贷款设立特定目的信托，建信信托为受托人。够花2024一期ABS分为优先档资产支持证券和次级档资产支持证券，分别是优先A档资产支持证券、优先B档资产支持证券和次级档资产支持证券，比例分别为71.13%、6.67%、22.20%。

公开资料显示，海尔消费金融由海尔集团作为主发起人，于2014年12月26日正式成立。海尔消费金融是我国扩大消费金融公司试点范围后第一家经原银监会批准开业的全国性消费金融公司，也是我国首家由产业发起设立的产融结合消费金融公司。目前，海尔消费金融注册资本为20.9亿元。截至2024年6月末，其总资产规模282.91亿元，发放贷款及垫款规模为268.32亿元，个人消费贷款不良率为2.38%。

值得注意的是，近年来，海尔消费金融不良率呈持续上升趋势，主要监管指标如下图所示：

图：海尔消费金融主要监管指标 资料来源：够花2024一期ABS发行说明书

    2021年至2023年末和2024年6月末，海尔消费金融总资产规模分别为155.80亿元、211.25亿元、262.67亿元和282.91亿元，发放贷款及垫款规模分别为141.52亿元、199.03亿元、245.80亿元和268.32亿元。2021年至2023年及2024年1-6月，公司分别实现净利润1.97亿元、2.74亿元、3.65亿元和1.77亿元（如下图）。

图：海尔消费金融主要财务指标（单位：亿元）  资料来源：够花2024一期ABS发行说明书

    根据此前的发行说明书，截至初始起算日2024年7月9日零时，本次资产池贷款余额为15亿元，加权平均贷款利率为23.59%，加权平均剩余期限为7.84月。本次资产池的资产来自209443个借款人的317327笔贷款，平均贷款余额规模为每笔0.47万元。以此测算，此次赎回的不合格资产（13288笔）占总贷款数量的4.19%。从入池资产借款人年龄特征来看，借款人加权平均年龄为35.18岁，30-40岁借款人贷款的余额占比48.57%，借款人加权平均年收入为5.40万元。从入池资产贷款用途来看，“其他”合同金额20.24亿元，合同金额占比91.55%（如下图）。

图：够花2024一期ABS入池资产借款人特征 资料来源：发行说明书

公告显示，今年9月6日，海尔消费金融正式提交了关于“够花”系列个人消费贷款ABS项目的注册申请，注册总金额80亿元，计划以7至10期的形式分批发行。在此之前，公司于2023年7月成功发行了“海鑫2023年第一期个人消费贷款资产支持证券”，发行规模为10.48亿元；2023年11月成功发行了“海鑫2023年第二期个人消费贷款资产支持证券”，发行规模为20亿元；2024年5月成功发行了“海鑫2024年第一期个人消费贷款资产支持证券”，发行规模为16.50亿元。

中债资信研究报告指出，2023年全年参与发行信贷ABS的发起机构共46家，数量与2022年基本持平。但消费金融公司市场参与度稳步提升，2023年发行规模251.41亿元，较上年增长79.07%，规模占比由2022年的3.94%上升至2023年的7.21%。